基于藤结构Copula的多元信用风险相关性度量模型及其比较

发布时间：2018-04-29 10:55

  本文选题：藤结构Copula + 信用风险相关性　； 参考：《财经理论与实践》2012年06期

【摘要】：在信贷组合管理的框架下,以行业信用风险为基础,构建了基于藤结构Copula的多元信用风险相关性度量模型,并以2006年6月～2010年12月中国上市公司数据对模型进行了参数估计,发现Canoni-cal藤结构更适合度量行业信用风险相关性,以电力煤气及水的生产为代表的强周期性行业对信用风险起着引导作用。
[Abstract]:Under the framework of credit portfolio management, based on the industry credit risk, this paper constructs a multivariate credit risk correlation measurement model based on rattan structure Copula, and estimates the parameters of the model based on the data of Chinese listed companies from June 2006 to December 2010. It is found that the Canoni-cal rattan structure is more suitable to measure the correlation of credit risk in the industry, and the strong periodicity industry, represented by the production of electric power gas and water, plays a leading role in credit risk.
【作者单位】： 湖南商学院财政金融学院;湖南大学工商管理学院;
【基金】：国家社会科学基金资助项目(11BTJ011);国家社会科学基金资助项目(11CJY046)
【分类号】：F224;F832.4;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1819646