空头头寸下沪深300股指期货保证金模型

发布时间：2018-05-16 16:33

  本文选题：股指期货 + 保证金　； 参考：《金融理论与实践》2012年01期

【摘要】：现有的西方国家采用的标准证券组合的风险保证金分析系统和部分亚洲国家采用的指数加权移动平均模型,在确定沪深300股指期货保证金时,都存在一定的障碍。在采用极值序列的广义极值分布和VaR及CVaR指标的基础上,给出了一种新的确定空头头寸下沪深300股指期货一般保证金和谨慎保证金的方法。最后利用实际交易数据进行了实证分析,结果发现,此方法确定的保证金水平是充分的。
[Abstract]:The existing risk margin analysis system of the standard securities portfolio and the index weighted moving average model adopted by some Asian countries have some obstacles in determining the futures margin of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures. Based on the generalized extreme value distribution of extreme value series and the indexes of VaR and CVaR, this paper presents a new method to determine the general margin and cautious margin of CSI 300 stock index futures under short position. Finally, the empirical analysis is carried out using the actual transaction data, and the results show that the margin level determined by this method is sufficient.
【作者单位】： 中国计量学院理学院;
【基金】：国家自然科学基金(70973104) 教育部科学技术研究重大项目(309018)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1897600