包含多重复合实物期权的风险项目价值研究

发布时间：2018-05-17 13:17

  本文选题：估值 + 多重期权　； 参考：《工业技术经济》2012年10期

【摘要】：实物期权估值方法能反映风险项目的机会价值和高度不确定性,但实际风险项目往往包含多个、多期的期权,各期权相互影响,不能简单相加,因而难以应用。文章通过蒙特卡罗模拟,实证研究了当风险项目包含复合多重实物期权时,其估值的一般方法。分析了包含一个扩张期权、一个复合交换型期权和一个普通复合期权的风险项目灵活性价值,并讨论了期权的相互作用和期权价值对变量的敏感性。
[Abstract]:The real option valuation method can reflect the opportunity value and high uncertainty of the risk project, but the actual risk project often contains multiple, multi-period options, each option can not be simply added together, so it is difficult to apply. Through Monte Carlo simulation, this paper empirically studies the general method of valuation when the risk project includes compound multiple real options. This paper analyzes the value of risk project flexibility including an expansion option, a compound exchange option and a common composite option, and discusses the interaction of options and the sensitivity of option value to variables.
【作者单位】： 天津工业大学;天津大学;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(项目编号:70971098,71001077) 天津市教委社科重大项目(项目编号:2011ZD026) 天津市哲社项目(项目编号:TJYY11-2-042)
【分类号】：F830.59;F224

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【共引文献】

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本文编号：1901531