风险因子调整的三阶段剩余收益模型的应用研究——基于中国资本市场1999～2010年截面数据分析

发布时间：2018-05-20 03:15

  本文选题：内在价值 + 剩余收益模型　； 参考：《经济问题》2012年11期

【摘要】：在总结梳理奥尔森模型及后来学者所提出的系列三阶段剩余收益模型基础上,选择有代表性的三阶段剩余收益模型(TSSV-θ),结合作者提出的新的三阶段剩余收益模型,即风险因子调整的三阶段剩余收益模型(RIM-σ2),利用中国市场的数据进行实用性比较研究,同时选择单一上市公司数据就RIM-σ2模型进行实际的运用分析。结果表明,RIM-σ2模型在理论和实证上均具有较好的优越性和实用性,可以作为一种有效的企业价值评估方法。
[Abstract]:On the basis of summing up Olson's model and the series of three-stage residual income models proposed by later scholars, this paper selects the representative three-stage residual income model TSSV- 胃, and combines with the new three-stage residual income model proposed by the author. That is, the three-stage residual income model of risk factor adjustment is RIM- 蟽 _ 2, and the practical application of RIM- 蟽 _ 2 model is analyzed by using the data of Chinese market and the data of single listed company. The results show that the RIM- 蟽 2 model has good advantages and practicability in both theory and practice, and it can be used as an effective method for enterprise value evaluation.
【作者单位】： 上海交通大学安泰经济与管理学院;
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

相关博士学位论文 前1条

1 徐婕;三阶段股票定价模型研究[D];复旦大学;2008年

【共引文献】

相关博士学位论文 前1条

1 王立夏;风险调整的剩余收益模型的理论与实证研究[D];上海交通大学;2012年

相关硕士学位论文 前2条

1 朱文雁;全流通下我国上市公司股票价格估价模型研究[D];西南财经大学;2011年

2 赵雷雷;剩余收益模型与股权价值投资研究[D];贵州财经学院;2012年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

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4 金德环,李胜利;我国证券市场价格与货币供给量互动关系的研究[J];财经研究;2004年04期

5 劳兰s，

本文编号：1912943