存款准备金率调整对银行板块股价指数的影响

发布时间：2018-05-25 10:19

  本文选题：存款准备金率 + 银行板块股价指数　； 参考：《价格理论与实践》2012年06期

【摘要】：本文采用事件研究法就我国存款准备金率波动对沪市银行板块产生的影响进行研究。检验结果显示:在货币政策的公布日及执行日当日,银行板块股价指数对上调存款准备金率的货币政策无显著反应;在政策公布日后的时间窗口内,银行板块股价指数的累计平均异常收益率非常显著;而在政策执行日后的时间窗口内,银行板块股价指数平均异常收益率和累计平均异常收益率均不显著。研究结果说明我国股市是弱有效市场,效率有待提高。
[Abstract]:This paper uses the event study method to study the impact of the fluctuation of reserve ratio on the Bank of the Shanghai stock market in China. The test results show that the bank plate stock index has no significant response to the monetary policy of raising the deposit reserve ratio on the day and the day of the implementation of the monetary policy. The cumulative average abnormal return rate of the stock index of the bank is very significant, and the average abnormal return and the cumulative average abnormal return are not significant in the time window after the policy implementation day. The results show that the stock market is a weak effective market and the efficiency needs to be improved.
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;吉林大学珠海学院;中信银行山东省分行;
【分类号】：F822.0;F832.51;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

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【共引文献】

相关期刊论文 前10条

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4 杜n，

本文编号：1933071