我国房地产市场与股票市场周期波动的关联性探讨

发布时间：2018-06-11 10:26

  本文选题：房地产市场 + 股票市场　； 参考：《经济管理》2012年02期

【摘要】：本文在对周期波动理论和国内外相关文献进行叙述的基础上,采用频域的交叉谱分析法对1998年1月～2010年12月我国房地产实体经济与股票市场周期波动及其关联性进行了实证研究。研究表明,自1998年1月以来,我国房地产实体经济与股票市场和房地产股票市场都存在着39个月和26个月的耦合周期,且在39个月的耦合周期时,三个市场都同步完成一个周期波动,而在26个月的耦合周期时,股票市场领先于房地产实体经济3个月,房地产股票市场要领先于房地产实体经济4个月。最后,本文又用Granger因果检验法对两者之间的领先滞后关系进行定性检验,用时差相关系数法对两者之间的领先滞后时期数进行定量检验,检验结果与谱分析结果完全吻合,说明模型和参数是稳定的。
[Abstract]:On the basis of describing the theory of periodic fluctuation and related literature at home and abroad, The cross-spectral analysis in frequency domain is used to study the cycle fluctuation and its correlation between real estate economy and stock market in China from January 1998 to December 2010. The results show that there are 39 months and 26 months coupling cycles between real estate economy and stock market and real estate stock market since January 1998, and at the same time, All three markets completed a cycle of volatility simultaneously, while in the 26-month coupling cycle, the stock market was three months ahead of the real estate economy and the real estate stock market was four months ahead of the real estate economy. Finally, we use the Granger causality test to test the leading lag relationship between them qualitatively, and use the time difference correlation coefficient method to quantitatively test the number of leading lag periods between them. The results are in good agreement with the spectrum analysis results. The model and parameters are stable.
【作者单位】： 上海财经大学应用统计研究中心;上海财经大学统计与管理学院;
【分类号】：F224;F293.3;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2004918