基于贝叶斯模型平均方法的影响SHIBOR定价因素的实证

发布时间：2018-06-15 14:53

  本文选题：同业拆放利率 + 贝叶斯模型平均　； 参考：《统计与决策》2012年22期

【摘要】：上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为我国货币市场基准利率,研究影响SHIBOR定价因素有重要意义。文章提出利用贝叶斯模型平均方法来选择影响SHIBOR定价因素,使用随机搜索变量选择方法来有效的对模型集合中模型进行抽签。研究结果表明:一年期人民币银行贷款利率、回购利率、上一日SHIBOR报价和资金成本对上海同业拆借市场利率存在长期的正的影响,是影响SHIBOR定价的决定因素。
[Abstract]:Shanghai Interbank offered rate (SHIBOR) is the benchmark interest rate in China's money market. It is of great significance to study the influencing factors of SHIBOR pricing. In this paper, Bayesian model averaging method is used to select the factors affecting SHIBOR pricing, and random search variable selection method is used to draw lots of models in the model set. The results show that the one-year RMB bank loan rate, repo rate, SHIBOR quotation and capital cost have a long-term positive impact on the Shanghai interbank lending market interest rate, which are the determinants of SHIBOR pricing.
【作者单位】： 南京审计学院金融学院;中山大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70973028) 教育部人文社会科学资助项目(10YJA790006) 江苏省高校哲学社会科学重大项目(2011ZDAXM020) 江苏高校哲学社会科学“金融风险管理研究中心”重大项目(2012JDXM009) 江苏省博士后科研资助计划 江苏省“青蓝工程”项目 南京审计学院人才引进项目(NSRC10014)
【分类号】：F832.2;F224

【参考文献】

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本文编号：2022432