金融市场波动对宏观经济的预测信息研究

发布时间：2018-07-06 15:51

  本文选题：金融市场波动 + 股票市场波动　； 参考：《统计与决策》2012年05期

【摘要】：文章分析了金融市场波动性中隐含的关于未来宏观经济走势的信息。通过构建线性模型进行样本内回归分析和样本外预测精度的比较,实证研究结果表明,我国股票市场波动性蕴含着对未来两年的经济增长和价格水平波动的预测信息;外汇市场对一年内的经济变动的解释能力较强,而债券市场波动和同业拆借市场波动暂未发现关于未来经济的走势明朗的前瞻性信息。
[Abstract]:This paper analyzes the information about the future macroeconomic trend implied in the volatility of financial markets. The empirical results show that the volatility of Chinese stock market contains the forecast information of economic growth and price level fluctuation in the next two years. The foreign exchange market has a strong ability to explain changes in the economy over the course of the year, while bond market volatility and interbank lending market volatility have yet to find clear forward-looking information on the future economic trend.
【作者单位】： 浙江工商大学金融学院;浙江工商大学统计与数学学院;
【基金】：浙江省高校人文社会科学浙江工商大学金融学重点研究基金项目 浙江工商大学研究生科研创新基金资助项目
【分类号】：F224;F832.51;F123.2

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本文编号：2103302