基于高频数据的中国市场股指期货套利

发布时间：2018-07-08 07:45

  本文选题：沪深股指期货 + 交易型开放式指数基金(ETF)　； 参考：《系统工程理论与实践》2012年03期

【摘要】：利用上证50ETF,上证红利ETF和深证100ETF来复制沪深300指数作为现货,构建沪深300股指期货的无套利边界,并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析,发现:三个主力合约均存在套利机会;与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比,沪深300股指期货只有单边套利机会;与仿真交易数据出现的持续套利机会相比,实际交易数据出现的套利机会逐渐减少;在套利机会较多时获得的利润较少,而套利机会较少时获得利润较多;最后根据研究结果提供了相应的投资建议.
[Abstract]:Using Shanghai 50ETF, Shanghai dividend ETF and Shenzhen Stock Exchange 100 ETF to replicate Shanghai and Shenzhen 300 index as spot, to construct the arbitrage boundary of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures, and to analyze the arbitrage opportunities and results of IF1005 / IF1006 and IF1007 main contracts. The results show that all the three main contracts have arbitrage opportunities; compared with the bilateral arbitrage opportunities in the initial stage of foreign stock index futures, the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures have only unilateral arbitrage opportunities; compared with the continuous arbitrage opportunities in the simulated trading data, The actual transaction data appear the arbitrage opportunity gradually reduces; when the arbitrage opportunity is more the profit is less, but when the arbitrage opportunity is less, the arbitrage opportunity obtains the profit more; finally, according to the research result provides the corresponding investment suggestion.
【作者单位】： 中国科学院研究生院管理学院;中国科学院数学与系统科学研究院;
【基金】：国家自然科学基金(70673100)
【分类号】：F832.51

【二级参考文献】

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本文编号：2106724