基于Copula-AL法的VaR和CVaR的度量与分配
[Abstract]:The actual distribution of financial assets yield has obvious characteristics such as peak fat tail and asymmetry. In this paper, asymmetric Laplace distribution is used to describe these characteristics, and Copula function is used to describe the correlation structure between assets. The measurement and distribution of market combination VaR and CVaR are studied. Taking the combination of Shanghai Stock Exchange Index and Shenzhen Composite Index as an example, the portfolio risk and its distribution are calculated. The results show that the VaR,CVaR method based on t-Copula-AL model is simple and accurate, and can be used for risk allocation conveniently.
【作者单位】： 华中科技大学管理学院;
【分类号】：F830.9;F224
【参考文献】
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，本文编号：2324248
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