自回归模型货币供应量对股票价格指数影响分析

发布时间：2018-12-10 06:50

【摘要】：文章利用建立的不同口径的货币供应量数据建立时序模型,通过相关分析得到2008年1月到2010年12月不同口径的货币供应量涨幅和股票价格指数涨幅的相关系数,得到M2涨幅与上证指数、IT指数、传播指数、木材指数、造纸指数的涨幅相关性最强,并进行回归分析建立了各自的回归模型。通过分析可知货币供应量对股票价格指数具有一定的影响,但不同口径的货币供应量和股指的相关性并不相同,广义货币供应量和股指的相关性最大,但货币供应量并不能成为影响股指的唯一原因。
[Abstract]:Based on the time series model of different caliber money supply data, the correlation coefficient of money supply increase and stock price index increase between January 2008 and December 2010 is obtained by correlation analysis. The correlation between M2 increase and Shanghai Stock Exchange Index, IT Index, Propagation Index, Wood Index, Papermaking Index is the strongest, and their regression models are established by regression analysis. Through the analysis, we know that money supply has certain influence on stock price index, but the correlation between money supply and stock index with different caliber is not the same, and the correlation between broad money supply and stock index is the greatest. But money supply can not become the only reason that affects stock index.
【作者单位】： 广东工业大学管理学院;
【基金】：广东省科技计划项目(2011B070300109)
【分类号】：F224;F822.2;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2370151