基于非参数GARCH模型的汇率波动性预测
[Abstract]:In this paper, the non-parametric GARCH model is used to predict the volatility of RMB exchange rate, and the results are compared with those of the parametric GARCH family model. In theory, the nonparametric GARCH model avoids the formal errors of the parametric GARCH family model and is robust. In this paper, the daily logarithmic return rate of dollar and yen / RMB exchange rate is chosen to forecast. The forecast results show that the nonparametric GARCH model has the strongest predictive ability.
【作者单位】： 中国海洋大学经济学院;青岛大学经济学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(10YJC790396) 山东省自然科学基金青年项目(ZR2010GQ008) 中国海洋大学青年教师科研专项基金资助(82421119)
【分类号】：F224;F832.52
【参考文献】
相关期刊论文 前1条
1 李亚静,朱宏泉;沪深股市收益率分布的时变性[J];数学的实践与认识;2002年02期
【共引文献】
相关期刊论文 前10条
1 黄丽琳;崔轩;;中资H股价格指数的市场波动性分析[J];北方经贸;2008年04期
2 林宇;谭斌;魏宇;黄登仕;;基于极值理论的沪深股市风险传染性研究[J];管理学报;2010年09期
3 涂火年;;基于GARCH模型的上证综合指数实证分析[J];广西财经学院学报;2010年03期
4 黄德龙;杨晓光;;中国证券市场股指收益分布的实证分析[J];管理科学学报;2008年01期
5 张松;古伟涛;;上证指数日收益率的正态性检验[J];内江科技;2009年04期
6 李亚静,朱宏泉,彭育威;基于GARCH模型族的中国股市波动性预测[J];数学的实践与认识;2003年11期
7 兰旺森,张所地;基于Fourier分析的中国股市波动周期研究[J];数学的实践与认识;2004年09期
8 林宇;魏宇;;沪深股市的风险测度研究[J];统计与决策;2006年24期
9 刘志东;徐淼;;基于GARCH和EVT的金融资产风险价值度量方法[J];统计与决策;2007年18期
10 镇志勇;李军;;非参数核密度估计在恒生指数收益率分布中的应用[J];统计与决策;2011年09期
相关博士学位论文 前8条
1 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
2 卢方元;中国股市收益率波动性研究[D];西南交通大学;2005年
3 董大勇;基于行为金融理论的收益率分布主观模型研究[D];西南交通大学;2006年
4 禹敏;股票市场收益分布、波动特征与风险度量研究[D];湖南大学;2007年
5 林宇;动态极值VaR测试的准确性及VaR因果关系研究[D];西南交通大学;2008年
6 朱怀镇;基于CVaR的证券公司资本监管研究[D];厦门大学;2008年
7 周春阳;风险承受者视角下的下边风险管理[D];上海交通大学;2009年
8 鲁万波;基于特征变量的中国股票市场微观结构数量研究：日内模式、持续时间与价格发现[D];西南财经大学;2009年
相关硕士学位论文 前10条
1 李威;航运衍生品在航运公司运价风险规避中的运用研究[D];大连海事大学;2011年
2 张帮正;基于极值理论的商品期货VaR测度研究[D];西南交通大学;2011年
3 范存磊;基于近年股市波动的风险测度实证研究[D];西南交通大学;2010年
4 颜凌云;投资组合保险策略及其实证研究[D];西南交通大学;2011年
5 何冬黎;基于VaR的我国沪铝期货市场风险度量实证研究[D];青岛大学;2006年
6 颜小军;波动性厚尾和极值理论在VaR中的应用[D];河海大学;2007年
7 王辉;VaR方法在国际干散货航运市场风险测量中的应用研究[D];大连海事大学;2007年
8 蒋婷婷;股改信息对市场流动性、股价波动性影响的实证研究[D];东华大学;2007年
9 江姗;中国证券市场波动性研究[D];北京化工大学;2007年
10 郭雪芬;VaR：一种连接（Copula）函数方法的应用[D];东北财经大学;2006年
【二级参考文献】
相关期刊论文 前3条
1 闫冀楠,张维;关于上海股市收益分布的实证研究[J];系统工程;1998年01期
2 薛继锐,顾岚;中国股票市场的日历效应分析[J];数理统计与管理;2000年02期
3 陶亚民,蔡明超,杨朝军;上海股票市场收益率分布特征的研究[J];预测;1999年02期
【相似文献】
相关期刊论文 前10条
1 董景荣,杨秀苔;汇率的非线性组合预测方法研究[J];中国管理科学;2001年05期
2 江春;刘春华;;利率平价理论的分析与探讨[J];经济管理;2007年20期
3 王治国;;汇改以来RMB兑USD中间价的EGARCH效应分析[J];华南金融电脑;2008年12期
4 杜兆瑜;吴奉刚;;汇率影响实体经济的资产价格路径[J];财经科学;2010年07期
5 桁林;迈向自由汇兑的货币政策比较分析[J];数量经济技术经济研究;1997年11期
6 于九如,高晓军;中短期汇率结构预测模型[J];系统工程理论与实践;1998年12期
7 赵连霞,朱正佑;汇率最优干预的数学模型及数值模拟[J];上海大学学报(自然科学版);2004年02期
8 韩春丽;;运用模糊数学来评估人民币升值的压力[J];全国商情(经济理论研究);2005年06期
9 王铁锋;;现行制度下中国金融市场的系统风险:以货币市场为例[J];经济管理;2005年05期
10 杨军;;影响我国外汇储备增加的因素贡献率分析[J];科技信息(科学教研);2008年06期
相关会议论文 前10条
1 谢敦礼;李浩;乐甄;樊虹国;;适时调整汇率,促进经济更快地发展[A];发展的信息技术对管理的挑战——99’管理科学学术会议专辑（下）[C];1999年
2 董景荣;;基于遗传辅助设计的汇率组合预测模型研究[A];面向复杂系统的管理理论与信息系统技术学术会议专辑[C];2000年
3 温建东;;多边汇率与系统化战略[A];“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会论文集[C];2007年
4 谢衷洁;刘亚利;叶伟彰;黄香;;关于J-效应的时间序列分析及其政策性实验[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
5 严雪波;;外贸集团公司的外汇风险管理[A];2004年对外经济财会论文选论文集[C];2004年
6 五味久寿;;全球资本主义、亚洲新产业革命和美元、人民币、港币、日元关系的变化——由中国的中心市场化向亚洲地域基轴汇率的登场[A];中国《资本论》研究会第11次学术年会论文集[C];2002年
7 陈志武;;认清金融经济本质[A];“全球经济一体化下的中国经济与中国股市”座谈会论文集[C];2007年
8 胡日东;李光泉;王志江;;货币贬值对国际贸易中成本依赖汇率的企业产量决策和国家关税税率的影响[A];Systems Engineering, Systems Science and Complexity Research--Proceeding of 11th Annual Conference of Systems Engineering Society of China[C];2000年
9 封思贤;;货币供应量作为我国货币政策中介目标的有效性分析[A];2006年江苏省哲学社会科学界学术大会论文集（上）[C];2006年
10 李丽;李中;;中外合资山西省七色金属彩印厂项目的经济评价[A];全国经济管理院校工业技术学研究会第六届学术年会论文集[C];1997年
相关重要报纸文章 前10条
1 谭雅玲;利率调整对汇率影响加大[N];国际金融报;2001年
2 严章;货币政策决定汇率[N];国际商报;2003年
3 ;中外经济学家共话人民币汇率[N];中国企业报;2004年
4 徐越;汇率当以不变应万变[N];中华工商时报;2004年
5 张韬;汇率主导铜价宽幅振荡[N];期货日报;2004年
6 本报驻堪培拉记者 戴军;一路攀升的澳元[N];光明日报;2003年
7 吴佳;2003年：澳元最“硬”[N];解放日报;2004年
8 记者 袁蓉君;周小川纵论汇率利率两大金融热点[N];金融时报;2005年
9 乐嘉春;利率、汇率与房地产业泡沫[N];上海证券报;2005年
10 傅春荣;网易第三季挣了4.63亿[N];中华工商时报;2005年
相关博士学位论文 前10条
1 李未无;汇率与经济增长[D];西南财经大学;2005年
2 姚小义;金融资产价格传导机制与市场均衡：模型与实证[D];中南大学;2003年
3 付一婷;货币政策的作用机制与传导机制研究[D];吉林大学;2008年
4 薛宏立;金融市场动态开放中的利率—汇率联动[D];中共中央党校;2003年
5 贾俐贞;金融自由化与中国金融开放[D];中共中央党校;2005年
6 李红星;基于统计学习理论的正则化最小二乘回归在时间序列建模和预测中的应用[D];中国科学技术大学;2007年
7 汪文隽;欧盟排放权配额交易市场的价格行为及市场效率[D];中国科学技术大学;2011年
8 唐建伟;资产价格波动与宏观经济稳定[D];复旦大学;2004年
9 吴青;外资与货币政策[D];对外经济贸易大学;2001年
10 韩小龙;期转现与中国商品期货市场功能关系研究[D];天津大学;2009年
相关硕士学位论文 前10条
1 王晓婷;中国证券市场波动性预测研究[D];北京交通大学;2012年
2 许杨;经济波动中的汇率走向分析[D];对外经济贸易大学;2004年
3 王鹏;波动性、流动性中隐含经济增长信息吗？[D];浙江工商大学;2011年
4 杨会臣;汇率的隔绝能力与汇率制度的选择分析[D];西南财经大学;2003年
5 田天立;深市股价波动性分析[D];山东经济学院;2011年
6 何利军;人民币汇率升值问题研究[D];武汉大学;2004年
7 陈喜华;基于MCMC方法的上证股指波动性实证研究[D];江西财经大学;2012年
8 董列刚;一类随机汇率模型[D];华中师范大学;2003年
9 张民;关于我国利率市场化中的利率与汇率关系研究[D];山东大学;2005年
10 杨益波;基于协整分析技术的汇率行为描述与预测[D];湖南大学;2003年
，本文编号：2421585
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojijinrong/2421585.html
