我国证券投资基金绩效评价及绩效持续性研究

发布时间：2019-04-02 09:29

【摘要】：文章在运用基于规模收益可变的超效率DEA方法对我国基金市场上72只基金2005年至2011年绩效进行分析评价的同时,以此为依据应用双向表法对其绩效持续性进行了检验。通过绩效评价,我们完成了超效率的归因;通过绩效持续性检验,我们发现基金绩效在"牛市"与"熊市"时存在很强的持续性,而在市场波动剧烈时出现反转而不具有持续性特性。我们的研究将为我国证券基金业的发展提供理论支撑。
[Abstract]:In this paper, the super-efficiency DEA method based on variable returns of scale is used to analyze and evaluate the performance of 72 funds from 2005 to 2011 in China's fund market. At the same time, the performance sustainability of 72 funds from 2005 to 2011 is tested by two-way table method. Through the performance evaluation, we have completed the attribution of super-efficiency; Through the performance sustainability test, we find that the fund performance has a strong persistence in the "bull market" and "bear market", but in the case of severe market fluctuations, there is a reversal but not a sustained characteristic. Our research will provide theoretical support for the development of China's securities fund industry.
【作者单位】： 吉林大学商学院;
【基金】：国家自然科学基金青年项目资助(71001044) 教育部人文社会科学重点研究基地重大资助项目(2009JD790017)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2452451