基于LASSO变量选择方法的投资组合及实证分析
[Abstract]:Because the traditional Markowitz mean variance model has strong instability and it is easy to produce large short positions, asset selection has become a hot research topic in portfolio construction. Aiming at the portfolio construction aimed at risk dispersion and index tracking, this paper proposes a LASSO selection method based on the viewpoint of variable selection, and explains the advantages of LASSO method in asset selection. The LASSO method is used to test the index tracking of the Shanghai-Shenzhen 300 index by using the daily yield data from March 2010 to February 2012. The results show that the LASSO method has a good effect in combination construction and prediction.
【作者单位】: 上海财经大学统计与管理学院;
【分类号】:F224;F832.51
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