基于LASSO变量选择方法的投资组合及实证分析

发布时间：2019-04-02 18:05

【摘要】：由于传统的Markowitz均值方差模型具有很强的不稳定性,且容易产生较大的空头头寸,因此,资产选择成为构建投资组合的一个研究热点。针对以风险分散和指数跟踪为目的的资产组合构建提出了基于变量选择观点的LASSO选择方法,说明了LASSO方法在资产选择中的优势,并应用LASSO方法使用2010年3月到2012年2月的日收益率数据对沪深300指数的指数跟踪做了实证检验,结果表明LASSO方法在组合构建和预测中都有很好的效果。
[Abstract]:Because the traditional Markowitz mean variance model has strong instability and it is easy to produce large short positions, asset selection has become a hot research topic in portfolio construction. Aiming at the portfolio construction aimed at risk dispersion and index tracking, this paper proposes a LASSO selection method based on the viewpoint of variable selection, and explains the advantages of LASSO method in asset selection. The LASSO method is used to test the index tracking of the Shanghai-Shenzhen 300 index by using the daily yield data from March 2010 to February 2012. The results show that the LASSO method has a good effect in combination construction and prediction.
【作者单位】： 上海财经大学统计与管理学院;
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：2452778