投资者情绪与股票特征关系

发布时间：2019-04-19 23:15

【摘要】：通过选取情绪变量,构造了情绪指数和反映股票收益对情绪变化敏感性的指标—情绪β.在此基础上,分析和研究了情绪与股票特征之间的关系.实证研究表明,我国A股市场在一定时期内,规模较大、波动率较高、市净率较高的股票易受情绪的影响,不同年龄的股票并未受投资者情绪的影响.
[Abstract]:By selecting emotional variables, the emotional index and emotional 尾, which reflect the sensitivity of stock returns to emotional changes, are constructed. On this basis, the relationship between emotion and stock characteristics is analyzed and studied. The empirical study shows that in a certain period of time, the A-share market in China has a larger scale, a higher volatility, and a higher price-to-book ratio are susceptible to the influence of emotion, while stocks of different ages are not affected by investor sentiment.
【作者单位】： 广州大学数学与信息科学学院;
【基金】：国家自然科学基金(10971042)
【分类号】：F224;F832.48;F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 张强;杨淑娥;杨红;;中国股市投资者情绪与股票收益的实证研究[J];系统工程;2007年07期

2 伍燕然;韩立岩;;不完全理性、投资者情绪与封闭式基金之谜[J];经济研究;2007年03期

3 杨春鹏;淳于松涛;杨德平;姜伟;;投资者情绪指数研究综述[J];青岛大学学报(自然科学版);2007年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 王一茸;刘善存;;投资者情绪与股票收益:牛熊市对比及中美比较[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2011年01期

2 刘亚莉;王微;;大股东减持的市场反应与影响因素——基于市场氛围的研究[J];北京科技大学学报(社会科学版);2010年02期

3 林春燕;朱东华;;我国机构投资者认知偏差的实证研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期

4 高蔷,朱虹;行为金融学与传统金融学的比较分析[J];商业研究;2005年02期

5 翁少群;刘洪玉;;从开发商的心理特征和行为模式看宏观调控对房地产市场的影响[J];商业研究;2005年22期

6 唐现杰;任松涛;;投资者行为偏差及其对策分析[J];商业研究;2006年04期

7 郝东洋;;我国行为金融研究发展、现状及思考[J];长春理工大学学报(社会科学版);2011年02期

8 王磊,钟茗;现代金融学与行为金融学的比较研究——不同研究范式和体系框架下的融合[J];财经科学;2005年01期

9 刘力;李广子;周铭山;;股东利益冲突、投资者情绪与新股增发折价[J];财经问题研究;2010年05期

10 易阳平;基于行为金融学的投资效率探析[J];财经研究;2005年01期

相关会议论文 前5条

1 易志高;茅宁;耿修林;;中国股票市场投资者情绪指数开发研究[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

2 张强;杨淑娥;;噪音交易、投资者情绪波动与股票收益[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年

3 娄少华;吕东辉;黄羽雪;杨印生;;我国转基因大豆期货价格形成偏差的实证研究[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年

4 梁循;陈华;杨健;曾月卿;;基于互联网股市信息量和神经网络的股价波动率预测[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

5 蔡祥;邹海峰;李雅，

本文编号：2461381