基于Copula函数风险控制的贷款组合优化模型

发布时间：2019-04-19 23:11

【摘要】：文章运用Copula函数拟合贷款收益率联合分布函数,通过K-S检验选择最优Copula函数度量贷款间的违约相关性,建立基于Copula函数风险控制的贷款组合优化模型。优化模型避免了由极端事件发生引起贷款同时违约的高风险;解决了现有研究基于收益率服从正态分布假设存在低估风险的问题;解决了采用联合违约概率度量违约相关性时由于违约数据稀少而影响模型精度的问题。
[Abstract]:In this paper, the Copula function is used to fit the joint distribution function of loan yield, and the optimal Copula function is selected to measure the default correlation between loans. A loan portfolio optimization model based on risk control of Copula function is established in this paper. The optimization model avoids the high risk of loan default at the same time caused by extreme events and solves the problem of underestimating the risk based on the assumption that the return rate obeys the normal distribution. This paper solves the problem that the precision of the model is affected by the scarcity of default data when the joint default probability is used to measure the default correlation.
【作者单位】： 大连理工大学管理与经济学部;
【基金】：国家软科学研究计划资助项目(2011GXQ4D039) 教育部人文社会科学青年基金资助项目(09YJC790024;10YJC630401)
【分类号】：F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2461376