货币政策对通货膨胀影响的区域效应研究

发布时间：2019-10-21 20:20

【摘要】：本文选取七个有代表性的省级行政区,利用其2000年二季度至2011年四季度的宏观经济季度数据,通过长期约束建立SVAR模型,用脉冲响应函数(IRF)定量分析中央银行的货币政策冲击对这七个省级行政区通货膨胀率的影响,发现货币政策冲击对于所选的省级行政区有显著的区域效应,即货币政策冲击所造成各个省份的通货膨胀周期是不同的。据此通过主成分分析和相关分析,来发掘产生这种差异的内在原因。结果表明,社会保障情况、非农发展情况及产业结构因素是这种区域效应存在的根本原因。
【图文】：

2012年第5期到24个季度后货币政策冲击的影响消失。类似上面的分析过程，可以得到七个省级区域CPI同比增长率影响消失的季度，即通货膨胀的周期值，图1至图7的结果也表明通过SVAR模型分图2一个标准差的货币冲击对黑龙江省CPI增长率的冲击响应函数图4一个标准差的货币冲击对安徽省CPI增长率的冲击响应函数图5一个标准差的货币冲击对福建省CPI增长率的冲击响应函数图6一个标准差的货币冲击对重庆市CPI增长率的冲击响应函数图7一个标准差的货币冲击对宁夏回族自治区CPI增长率的冲击响应函数图3一个标准差的货币冲击对上海市CPI增长率的冲击响应函数62

2012年第5期到24个季度后货币政策冲击的影响消失。类似上面的分析过程，可以得到七个省级区域CPI同比增长率影响消失的季度，，即通货膨胀的周期值，图1至图7的结果也表明通过SVAR模型分图2一个标准差的货币冲击对黑龙江省CPI增长率的冲击响应函数图4一个标准差的货币冲击对安徽省CPI增长率的冲击响应函数图5一个标准差的货币冲击对福建省CPI增长率的冲击响应函数图6一个标准差的货币冲击对重庆市CPI增长率的冲击响应函数图7一个标准差的货币冲击对宁夏回族自治区CPI增长率的冲击响应函数图3一个标准差的货币冲击对上海市CPI增长率的冲击响应函数62
【作者单位】： 华侨大学;东北电力大学经济管理学院;华侨大学数量经济研究院;
【基金】：中央高校基本科研业务费专项资金资助项目 福建省新世纪优秀人才支持计划的资助
【分类号】：F224;F822.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2551504