人民币升值对我国银行业影响的实证分析

发布时间：2019-11-17 06:43

【摘要】：随着我国外汇业务的逐渐成熟,人民币升值的呼声愈来愈高,汇率的频繁波动已是无法避免。通过实证分析来具体量化汇率变动对商业银行所造成的正负面影响,进而分析人民币升值对我国银行业稳定性的影响程度。
【图文】：

走势图,存货,人民币升值,实证分析

金融理论与实践2012年第5期(总第394期)收稿日期：2012-02-29作者简介：武洁琼（1991-），，女，上海松江人，本科。人民币升值对我国银行业影响的实证分析武洁琼（中南财经政法大学金融学院,湖北武汉430073）摘要：随着我国外汇业务的逐渐成熟，人民币升值的呼声愈来愈高，汇率的频繁波动已是无法避免。通过实证分析来具体量化汇率变动对商业银行所造成的正负面影响，进而分析人民币升值对我国银行业稳定性的影响程度。关键词：人民币汇率；银行稳定性；外汇存贷比；资本充足率；净利润和EPS文章编号：1003-4625（2012）05-0062-04中图分类号：F822.2文献标志码：AAbstract:AsthegradualmaturityofexchangebusinessinChina,thevoiceofrequiringRMBtoappre-ciaterunshighdaybydayandthefrequentfluctuantexchangerateisincapableavoiding.Accordingtotheempiricalanalysisforthespecificquantizationofexchangeratefluctuationtothepositiveandnega-tiveinfluencesofcommercialbanks,thispaperanalyzedtheinfluencedegreetothebankingindustrystabilitybyrmbappreciation.Keywords:rmbexchangerate;financialstability;rateofexchangedepositandcredit;capitaladequa-cyratio;netprofitandEPS一、引言最近一个时期，人民币升值步伐有所加快，2011年第四季度，人民币实际有效汇率同比上升近20％，而2011年全年人民币累计升值逾8％。研究资料表明，1973年布雷顿森林体系崩溃后，各主要发达国家纷纷实行了浮动汇率制度，致使各主要国家货币之间的汇率波动日趋频繁，汇率风险日益突出，尤其是商业银行作为外汇市场的交易主体，汇率风险的发生会给商业银行带来巨大的亏损。随着我国外汇业务的逐渐成熟，人民币升值的呼声愈来愈高，汇率的频

稳定性图,残差序列,回归模型,数据图

2012年第5期(总第394期)金融理论与实践时，各商业银行的外汇存贷比却在逐年攀升，即商业银行的流动性在不断减弱，流动性风险在不断加大。由图示直观看出，人民币升值将导致我国商业银行流动性风险的增加。图2人民币汇率走势2.协整检验这里，我们以汇率中间价变动代表人民币升值情况，以外汇存贷比代表我国商业银行的流动性，以中国银行、深圳发展银行、中国建设银行、中国工商银行、上海浦东发展银行、中国民生银行等6家银行2008年12月至2011年6月共6个半年度的数据为样本，进行协整检验。第一步：构建回归模型。利用最小二乘估计方法，构建出回归模型如下：Y=6.63-0.72X+ε其中，Y—外汇存贷比，X—人民币汇率。第二步：对回归残差序列ε进行单位根检验。由于残差序列ε的均值为0，所以选择无截距项、无趋势项的DF检验，显著性水平为0.1时的临界值为-1.6191，t检验统计量值为-1.9180，小于相应临界值，表明残差序列不存在单位根，是平稳序列，说明人民币汇率（X）和外汇存贷比（Y）之间存在协整关系，即人民币汇率稳定性与我国银行业稳定具有长期稳定关系。协整检验表明，人民币汇率对银行外汇存贷比造成影响，人民币升值，银行外汇存贷比提高，导致银行流动性风险增加，最终使得我国银行业稳定性下降。3.机理阐释我国商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。汇率波动越频繁，商业银行的资产与负债金额的变动频率也就越快[1]，如果人民币持续升值，那么银行所持有的外币资产将会严重缩水，从而影响我国银行业的稳定，对整个宏观经济构成威胁。与此

【参考文献】