源于关联担保的信用风险传染机理

发布时间：2020-02-10 16:10

【摘要】：母子公司关联担保是企业集团内部常见的一种交易行为,这类关联担保极易成为信用风险在集团内传染的重要渠道。本文在结构模型的基础上,研究了不同债务优先偿还权下、母子公司间信用风险传染的机理。研究结果表明:信用风险传染强度与母公司的债务优先偿还次序无关,但子公司的债务优先偿还次序会显著地影响其大小;母子公司间的信用风险传染强度具有路径依赖性,并随着股权比重的增加而逐渐增大。

【参考文献】

相关期刊论文 前9条

1 罗艳梅;;从公司治理谈我国上市公司对外担保[J];北方经贸;2006年10期

2 陈林;周宗放;;基于股权比重的企业集团内母子公司之间信用风险传递研究[J];管理工程学报;2009年03期

3 陈林;周宗放;;企业集团代理人风险态度、道德风险与信用风险传递[J];管理学报;2010年03期

4 尹群耀;陈庭强;何建敏;吴亚丽;;基于滤子理论的信用风险传染模型[J];系统工程;2012年12期

5 管丹辉;周宗放;;基于多智能的企业集团信用风险延迟效应的仿真[J];系统工程;2013年02期

6 王倩;T.Hartmannwendels;;信用违约风险传染建模[J];金融研究;2008年10期

7 白云芬;胡新华;叶中行;;A model for dependent default with hyperbolic attenuation effect and valuation of credit default swap[J];Applied Mathematics and Mechanics(English Edition);2007年12期

8 陈林;周宗放;;企业集团控制下的关联企业违约相关性度量研究[J];中国管理科学;2010年05期

9 肖珉;周宗放;陈林;;我国企业集团上市公司关联交易频率特征分析[J];管理评论;2011年07期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 杨扬;;基于赊销行为的供应链企业信用风险[J];系统工程;2011年12期

2 廖祖冬;田中禾;;公司内部治理结构对信用风险影响的实证研究[J];财会通讯;2012年21期

3 尹群耀;陈庭强;何建敏;吴亚丽;;基于滤子理论的信用风险传染模型[J];系统工程;2012年12期

4 管丹辉;周宗放;;基于多智能的企业集团信用风险延迟效应的仿真[J];系统工程;2013年02期

5 周国强;王雪青;郭清娥;;基于改进DEA-FCA的信用评价方法[J];工业工程;2013年06期

6 杨扬;周宗放;费文颖;;嵌入小世界网络的企业集团信用风险演化仿真[J];管理工程学报;2014年01期

7 张苏江;陈庭强;;对数Gauss衰减的信用风险传染模型与CDO定价研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2014年03期

8 潘凌遥;蒋达;;基于企业贷款角度的RAROC贷款定价模型[J];系统工程;2014年03期

9 魏晓蕾;徐超;周宗放;;基于前景理论的中小企业偿债意愿[J];系统工程;2014年07期

10 王贞洁;王竹泉;;经济危机、信用风险传染与营运资金融资结构——基于外向型电子信息产业上市公司的实证研究[J];中国工业经济;2013年11期

相关会议论文 前10条

1 杨扬;周宗放;;一种确定集团客户动态授信额度的简单算法[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年

2 杨扬;刘文蕊;周宗放;肖珉;;几何视角下的企业集团科层结构研究[A];第五届（2010）中国管理学年会——公司治理分会场论文集[C];2010年

3 陈林;周宗放;肖珉;;企业集团信用风险评估研究综述[A];第五届（2010）中国管理学年会——管理科学与工程分会场论文集[C];2010年

4 李丽;周宗放;赖娟;杨杰;张绍宗;肖磊;;关联担保下母子公司信用风险传染分析[A];第五届（2010）中国管理学年会——商务智能分会场论文集[C];2010年

5 杨扬;周宗放;;基于科层结构的我国集团上市公司信用风险实证研究[A];第六届（2011）中国管理学年会——商务智能分会场论文集[C];2011年

6 刘家国;李俊;赵金楼;;两阶段供应链风险传递机制研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

7 李丽;周宗放;;母子公司关联担保信用风险度量[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

8 陈林;周宗放;;基于倒数GAMMA分布的控股公司违约概率研究[A];第八届（2013）中国管理学年会论文集（选编）[C];2013年

9 张国兴;刘鹏;汪应洛;郭菊娥;;银行集中信用违约预警模型[A];社会经济发展转型与系统工程——中国系统工程学会第17届学术年会论文集[C];2012年

10 陈林;周宗放;;基于倒数GAMMA分布的控股公司违约概率研究[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年

相关博士学位论文 前10条

1 郝瑞丽;信用衍生品定价的传染模型[D];上海交通大学;2011年

2 王松华;中国上市公司大股东占款问题研究[D];同济大学;2007年

3 戴胜利;企业营销风险传导机理与实证研究[D];武汉理工大学;2009年

4 苏小囡;不完备市场中的几类期权定价研究[D];华东师范大学;2012年

5 肖珉;我国企业集团上市公司财务预警与信用风险评估研究[D];电子科技大学;2012年

6 张晓琦;我国商业银行信用风险度量及管理研究[D];哈尔滨工程大学;2011年

7 罗长青;信用风险相关性度量模型的构建及其应用研究[D];湖南大学;2012年

8 李倩;物流服务供应链违约风险识别与度量[D];长安大学;2011年

9 夏宇;基于关联交易视角的企业集团信用风险研究[D];电子科技大学;2013年

10 初彦波;商业银行监管评级问题研究[D];东北财经大学;2013年

相关硕士学位论文 前10条

1 邹强;信用风险转移（CRT）工具对商业银行风险的影响研究[D];华东理工大学;2011年

2 张力;商业银行风险传染效应的实证研究[D];浙江大学;2011年

3 刘文蕊;企业集团信用风险组合评价研究[D];电子科技大学;2011年

4 徐涛;中小板上市公司治理结构特征分析以及评级体系的构建[D];上海交通大学;2008年

5 石柯;上市公司关联担保行为的影响因素研究[D];陕西师范大学;2008年

6 谭齐;基于相依违约的上市公司担保风险度量研究[D];中南大学;2008年

7 孙伟;不确定理论中几类信用风险定价模型的分析[D];上海师范大学;2010年

8 钟晓丽;上市公司董事会特征、对外担保与公司价值[D];苏州大学;2010年

9 辛力群;河南供电企业风险因素识别与防范对策[D];郑州大学;2010年

10 刘影;主权信用违约互换市场和国债市场的价格联动分析[D];浙江大学;2012年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 朱大地;彭龙;;商业银行利率选择与信贷配给问题研究[J];北京邮电大学学报(社会科学版);2007年02期

2 任宇航;夏恩君;程功;;信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期

3 杨成炎;;我国企业集团内部的关联交易及其规范[J];商业研究;2006年07期

4 胡红星,张亚维;中小企业信贷配给的综合模型[J];财贸研究;2005年03期

5 肖永杰;霍东平;;商业银行集团客户信贷风险管理研究[J];金融论坛;2006年12期

6 肖华茵;;论企业集团关联方交易审计及其风险防范[J];当代财经;2006年12期

7 蒙肖莲;杨毓;李金林;;企业集团客户贷后信用风险识别[J];系统工程;2008年06期

8 叶铟;;中国上市公司关联交易特征分析[J];广东广播电视大学学报;2007年02期

9 徐晓肆;任若恩;;Copula及其在贷款风险管理中的应用[J];管理工程学报;2006年01期

10 陈林;周宗放;;基于股权比重的企业集团内母子公司之间信用风险传递研究[J];管理工程学报;2009年03期

相关博士学位论文 前1条

1 金剑锋;关联公司法律制度研究[D];中国政法大学;2005年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 周伟;何建敏;余德建;;不同趋势下沪铜场内外风险传染实证——基于整体传染与时变传染的分析[J];管理工程学报;2013年02期

2 赵胜民;谢晓闻;方意;;中国在全球股市风险传染网络中的角色研究——基于次贷危机和欧债危机时期的样本分析[J];财经论丛;2013年05期

3 陈庭强;何建敏;;基于复杂网络的信用风险传染模型研究[J];软科学;2014年02期

4 贺根庆;;金融市场风险传染的原因及影响因素研究[J];征信;2014年07期

5 吴宝;李正卫;池仁勇;;社会资本、融资结网与企业间风险传染——浙江案例研究[J];社会学研究;2011年03期

6 陈春蓉;;中国房地产行业与金融行业的风险传染实证分析[J];商品与质量;2011年S7期

7 尹群耀;陈庭强;何建敏;吴亚丽;;基于滤子理论的信用风险传染模型[J];系统工程;2012年12期

8 张英奎;马茜;姚水洪;;基于复杂网络的银行系统风险传染与防范[J];统计与决策;2013年10期

9 邓晶;张加发;李红刚;;基于信贷网络的经济波动和风险传染研究[J];北京师范大学学报(自然科学版);2013年04期

10 王倩;T.Hartmannwendels;;信用违约风险传染建模[J];金融研究;2008年10期

相关重要报纸文章 前9条

1 金融学博士 程实;风险传染引发美国经济恶性循环之忧[N];证券时报;2007年

2 本报记者 杨洋;“非法集资”频发 银行严防风险传染[N];金融时报;2014年

3 鲍仁;银监会：严控外部风险传染[N];期货日报;2012年

4 朱文彬;银监会重兵布控银行业外部风险传染[N];中国城乡金融报;2013年

5 本报记者 史进峰;信用违约、表外、外部风险传染 银监会锁定三大监管重点[N];21世纪经济报道;2013年

6 本报记者 钟辉　实习记者 陈琳;48.65万亿“表外”逼近“表内” 监管警示风险传染[N];21世纪经济报道;2013年

7 经济视点报记者 吴春波;谨防地产行业风险传染社区银行业[N];经济视点报;2014年

8 证券时报记者 贾壮;防范个别房企资金链断裂风险传染[N];证券时报;2014年

9 本报记者 唐皎;银监会：警惕资产风险传染银行系统[N];21世纪经济报道;2008年

相关博士学位论文 前4条

1 万阳松;银行间市场风险传染机制与免疫策略研究[D];上海交通大学;2007年

2 李松恭;商业银行保证组合信用风险传染与缓释研究[D];浙江大学;2010年

3 王彭;证券市场第三产业板块行业间信用风险传染研究[D];湖南大学;2014年

4 靳飞;中国股票市场的风险传染和投资转移研究[D];电子科技大学;2010年

相关硕士学位论文 前8条

1 王毅;基于网络分析的银行间市场风险传染模拟[D];华中科技大学;2011年

2 崔林林;基于宏观审慎的我国银行间系统风险传染机制[D];河南师范大学;2014年

3 黄静菲;欧债危机期间中美英日四国金融风险传染分析[D];华侨大学;2013年

4 王莎莎;基于复杂网络的银证业务风险传染与免疫策略研究[D];中国海洋大学;2014年

5 薛青峰;国际证券市场对A股市场的风险传染研究[D];复旦大学;2013年

6 王锴;银行系统性风险传染问题研究[D];华南理工大学;2014年

7 冷梅;基于KMV和关联规则的上市公司信用风险传染研究[D];湖南大学;2009年

8 张鹏;次贷危机对香港、内地股市关系影响的研究[D];中国科学技术大学;2010年

，

本文编号：2578182