中国个人住房抵押贷款信用风险研究

发布时间：2020-06-17 14:33

【摘要】：自20世纪末以来,日本泡沫经济崩溃、东南亚金融危机、美国次贷危机引发的全球金融风暴等经济危机都产生了极坏的影响,引起全世界各国政府和社会公众的高度关注,深刻思考引起这些经济危机产生的原因,都直接或间接的与房地产金融风险密切相关。在中国,房地产业是现阶段国民经济的基础性产业之一,在国民经济的快速发展中起着重要作用。伴随着中国住房分配制度的改革步伐和城市化进程的加快,传统的福利分房制度转向住房分配货币化体制,个人住房抵押贷款也经历了快速的增长。信用风险是个人住房抵押贷款最重要的风险之一。因此,研究个人住房抵押贷款信用风险,为中国商业银行防范信用风险提供必要的依据,具有很重要的意义。本文对中国的个人住房抵押贷款信用风险进行研究。首先,以国际国内背景引出了研究个人住房抵押贷款信用风险的意义,通过文献综述法介绍了相关研究的视角及理论基础。其次,在对中国个人住房抵押贷款发展的四个阶段回顾的基础上,采用定性分析的方法分析了中国房地产业和个人住房抵押贷款的现状,着重分析了个人住房抵押贷款信用风险现状及存在的问题。第三,通过对KMV模型七个变量重新释义,选用中国房地产行业“龙头老大企业”——万科A2010年全年的股票交易收盘价波动率替代单个家庭持有的期权波动率,运用Matlab软件计算不同贷款期限的预期违约率。实证结果显示,在其他条件相同时,相同贷款额度下,贷款期限越长,预期违约概率越小。认为通过对KMV模型变量的重新解释,该模型在估计中国个人住房抵押贷款信用风险违约概率时有一定的适用性,为中国商业银行在个人住房抵押贷款决策时提供了依据。最后,关于加强中国个人住房抵押贷款信用风险防范,本文提出了具有可操作性的的几点建议。
【学位授予单位】：西北大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.4;F293.3
【图文】：

投资额,增幅,情况,附注

由于政策的大力支持，中国房地产业投资从1998年以来增幅较大，大量资金转向房地产业。1998一2009年这12年中2000一2008年这九年的房地产开发完成投资额增幅都在20%以上，见图2特别是2003年、2007年增幅都高于30%，分别为30.33%和30.20%，2004年增幅也达到了29.59%。房地产开发40000.0同比增长一一一门3500%36241.8 35(X)0.030刀0%30000.025.00%25000.020.00%200()0.0巧.00%15000010000刀10刀0%5000.0500%一3614.让U一4984 -------------O刀0%年份600闪800闪卜00闪009闪叭00闪寸00闪价00闪闪00闪一00闪000闪666一6681一房地产开发(亿元)一令一同比增长图2中国房地产开发完成投资额及其同比增长情况(1998一2009年)(亿元，%)附注 :((2010年中国统计年鉴》整理并经过计算。房地产开发完成投资额处于高速增长状态，由1998年的3614.2亿元增长到了20093O

变化情况图,住宅面积,中国城乡,居民住房

第四章中国个人住房抵押贷款信用风险现状分析大趋势上来看，城市新建住宅一直处于上升趋势，而农村新建住宅面积在1987年达最高值9.84亿平方米以后，又逐渐下降，到1993年的最低点4.81亿平方米以后又呈出上升趋势，可以说农村新建住宅面积是有着升降变化的。但是从人均住宅面积上来看，中国城镇和农村却有着大体相同的上升趋势，都是处于一直上升趋势，这可能是由于经济增长和人口下降等多重因素导致的结果。

【参考文献】