商业银行在企业年金项目管理模式中的角色定位

发布时间：2020-06-26 17:40

【摘要】：受我国现行企业年金政策法规的限制,一个企业年金项目不可能仅由一家金融机构来管理,这就决定了我国企业年金项目管理中多个管理模式并存的状况,具有企业年金项目管理资格的商业银行、信托公司、保险公司、证券公司以及基金公司等既是竞争对手,又是合作伙伴。各家机构为实现利益最大化,在众多管理模式中如何取舍；在利益最大化的前提下,如何实现管理规模最大化,产生规模效应；为了争取更多的管理规模,在角色定位上如何取舍,才能更好的与其他管理机构合作共赢；在拥有一定管理规模后,根据未来的政策导向,在管理模式和角色定位上又如何进行调整,很多类似的问题已摆在各家机构面前。不认真看待这些问题,将可能导致机构的企业年金业务发展策略出现偏差,在竞争中淘汰出局。本文站在商业银行的角度,对商业银行在我国企业年金业务发展趋势下,在竞争中的角色定位进行了研究。研究过程中,通过收集和整理大量国内外企业年金相关资料,对我国以及美国、香港、日本等国家和地区企业年金发展状况进行了概括分析,并从政策背景、管理模式和角色定位三个方面进行了比较。可以看出,目前在我国较为弱化的受托人角色,随着企业年金业务的不断发展,其核心地位会逐渐得到巩固和强化,而账户管理人则可能逐渐由受托人直接兼任,投资管理人也可能逐步转变为投资理财顾问的角色,仅提供投资建议,由企业年金计划参与者自由选择投资产品。作者还采用实地调研的方式,抽取两家银行和两家保险公司,分别对他们的企业年金项目管理能力和企业年金管理系统进行了较为深入地了解,总结比较出银行业和保险业在企业年金项目管理中的优势和劣势。可以看出,银行业的优势在于账户管理,无论是管理能力还是管理系统,从全面性、安全性和系统性上都优于保险业；而保险业的优势在于受托管理,但仅在受托管理能力上略胜一筹,从受托系统上来讲,没有明显的优势。按照本文分析出的我国企业年金发展趋势,在未来的市场竞争中,银行业占优势的账户管理人角色地位将不再凸显,而保险业反而可以通过受托人地位的强化,凭借其受托管理能力上的优势,通过竞争受托人来获得账户管理人角色。所以,商业银行只有在保持自己账户管理人优势的同时,迅速提高自己的受托管理水平,坚持受托和账户管理一体化的发展思路,利用自身在风险控制、责任赔付、系统开发和服务网络等方面的优势,大力推广2+1+N模式,才能在未来企业年金的残酷竞争中立于不败之地,保证自身利益最大化和长期化。
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F842.6;F832.2
【图文】：

托管人,模式优点,受托人,账户管理

(一)模式介绍该模式是指法人受托机构兼任账户管理人，选择一家机构作为托管人，可选择多家机构作为投资管理人(图1一1)。匡巫{委托人匡二……受益人I图1一1该模式优点是受托人、托管人和投资管理人分离，能够起到最大化的相互监督作用，同时，受托与账户管理一体化，信息集中，有助于受托人更好地行使企业年金的管理职能，提高管理和沟通效率、降低成本。

模式优点,受托人,投资管理,账户管理

锒鐱}}}}职职职工工工受受益人人图1一2该模式优点是受托人对市场的判断能够高效的传达到投资管理人，及时调整投资政策，而账户管理人和托管人之间也能够高效的进行信息传递和核对;缺点是受托人既是决策者、又是执行者，同为监督者和被监督者，可能会影响公正性和安全性，同时，投资管理人只能选择一家机构。(二)角色分析由于我国一直实行金融机构分业经营体制，商业银行无法担任投资管理人，其他金融机构无法担任托管人，所以在该模式下，只能由保险公司作为法人受托机构兼任投资管理人，由商业银行作为托管人和账户管理人。该模式下的保险公司和商业银行一般都与客户保持着良好的关系，在其它业务方面，由于业务不重叠，基本不会形成竞争关系。(三)机构的直接收益和间接收益保险公司的直接收益为受托费和投资管理费，商业银行的直接收益为账户管理费和托管费。在间接收益方面，双方各自巩固了与客户的关系，企业年金业务可能会带来其它业务的新发展，商业银行通过账户管理业务进一

【参考文献】