中小商业银行内部资金转移定价研究

发布时间：2020-09-26 16:29

　　随着我国利率市场化的推进、中小商业银行的快速发展以及内部资金管理水平的不断提升,商业银行内部资金价格管理模式的改进逐渐成为各商业银行的重要议题。特别是随着我国商业银行各项体制改革纷纷推出,绩效考核管理模式的改进,如何调整和引导业务单位的经营行为和方向,如何制定科学合理的内部资金转移价格则显得异常重要。本文首先部分对内部资金转移价格的应用背景、研究意义、文献综述和论文构架进行了简要介绍。对现在商业银行采用的“上存下借”模式的不足进行了分析,提出了以内部资金转移价格机制代替“上存下借”模式,并对内部资金转移价格的含义、原则、运作过程、组织形式和运作模式进行了介绍和分析,并对三种运作模式进行了具体分析和比较。其次详细分析了内部资金转移价格制定的三种具体定价方法,着重分析了收益曲线法下不同性质资金产品的具体定价方法。本文从我国中小商业银行的具体实际出发,详细介绍了中小商业银行的外部市场环境、现在资金定价方法的缺陷和资金管理的特点,构建了我国中小商业银行采取总部集中的组织形式、以期限匹配的边际成本作为运作模式、并具体以FTP收益曲线法作为资金产品的定价方法的内部资金转移价格机制。同时,针对现在资金定价中活期存款定价方法的不足,提出了以沉淀波动法取代移动平均法作为活期存款的定价模型。最后以某中小商业银行为例,就内部资金转移定价机制在我国中小商业银行的实际运用进行了实证分析,并对活期存款以沉淀波动法的模型进行了检验,证明其更适用于活期存款的定价。
【学位单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F832.2
【部分图文】：

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限利率风险和流动性风险(由资金管理部门集中管理)图1.1利率错配示意图1.2.2指导产品定价内部资金转移定价〔FTP)反映的是资金在商业银行内部流动时的成本，是所有产品定价的基础。业务部门可以根据业务产品的营销成本、费用以及本部门的目标利润率加上业务的资金成本(即FTP价格)，测算出产品价格。在内部资金转移价格机制建立之前，银行产品设计人员在给产品进行定价时，必须首先确认银行内部的资金成本，然后再加上期望的资本回报率以及各项费用加总合计，才能计算出该产品的价格。而内部资金转移价格机制建立后，则只需要使用FTP价格加上信用溢价和营销费用就可以得出报价，至此对于不同的产品可以进行更加科学合理的定价。同时，受银行内部资金供求变化，不同期限、不同品种的资金价格相互之间也有影响，当某种期限结构的资金需求量上升时，它的价格就会上升，反之则下降，这反映了价格随市场需求变动的基本原理。1.2.3经济资本的配置

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客之兜声乡分支机构A分支机构B图3、1资金中心管理示意图3.2银行内部资金转移价格机制的原则3.2.1统一性商业银行一般由资金管理部门统一根据市场利率制定出能反映实际的资金成本与收益的内部资金转移价格，并管理资金运动的全过程，在某些规模较大的银行，也存在着以区域或分行为单位统一管理辖内资金的情况。但是，总的来说，内部资金转移价格均遵守统一性的原则。3.2.2全局性由于商业银行内的各业务部门和分支机构之间开始实行独立核算，各单位从自身利益的最大化出发，在制定内部资金价格时，不可避免会地会出现以部门局部利益为主，从而与银行的整体利益相冲突的情况，所以为了银行整体利益最大

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使银行的整体经营存在一定的资金敞口风险，为此多数银行采取适收益率曲线，如收取提前还款违约金等方式，来提前锁定这部分风险。、匹配选点确定产品价格则上FTP曲线上的每个期限点都将对应一个特定的收益率，所以在运用线的时候，只要银行确定了产品之后，即可根据该产品的期限来决定其对部资金转移价格。但在实际操作中，并非所有银行经营的金融产品都具有期限和现金流量，故还需要针对不同产品现金流量，测算FTP曲线上对限。一)单期现金流量产品期现金流量产品，如定期存款，其资金成本由产品的期限决定，这类产品流量无需分期摊派，仅在到期日一次性发生，因此我们只要在FTP曲线这一期限对应的点，即可确认出这一产品的内部资金转移价格。

【引证文献】