供应链金融服务中应收账款融资研究
发布时间：2020-09-30 10:11
如何在供应链背景下,通过金融产品的创新来增强企业融资能力,降低其融资成本,已成为供应链稳定发展的必然要求。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度,为协调供应链资金流,降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链金融是供应链管理研究和金融研究相结合的产物,是创新的金融产品,风险控制上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的动产或权利作为担保,将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企业；在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向,力图弥补广泛存在于中小企业的融资缺口。 供应链金融促进了供应链中物资流、资金流、信息流的有效融合。对融资企业而言,通过供应链金融服务可以解决融资问题,盘活沉淀资金,降低结算风险,提高经营的专业化水平和效率。对金融机构而言,通过供应链金融服务可以扩大和稳固客户群,开辟新的利润来源,降低信息不对称带来的风险。对物流企业而言,通过供应链金融可以增加配套功能,提高附加值,提升企业竞争力。 本文首先分析了供应链金融产生的背景,发展历程,研究方法和意义；其次对国内外关于供应链金融的研究进行综述；接着全面介绍了供应链金融的运作模式,并进行了合理的分类,分为预付账款融资、存货融资和应收账款融资,并对它们的运作流程、收益和风险等进行了对比分析,且与传统贷款模式进行对比,突出供应链金融的优势；然后对供应链金融中典型的应收账款融资模式进行了定量化研究,基于应收账款质押融运作过程,建立了制造商和银行的定价博弈模型,运用Stackelberg分析方法,获得了均衡状态下的各方定价决策；接着建立了基于融资频率的应收账款质押融资收益模型,得到融资频率可行域,然后利用联合优化的方法,得到了融资频率的最优解,并根据卡尔多——希克斯改进的思想设计了最优融资频率时的融资补偿策略。 文章以物流科学、博弈论、金融学等相关学科理论为基础对供应链金融进行了探讨,定量和定性相结合,理论联系实际,希望能够让大家对供应链金融有个系统全面的认识,给供应链中的银行、上下游企业带来分析决策上的参考。
【学位单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F274;F832.2
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 供应链管理重心从物流层面延伸到财务层面
1.1.2 供应链中企业融资困境
1.1.3 银行机构的发展需求
1.1.4 物流企业的蓬勃发展
1.2 研究意义和创新
1.2.1 研究意义
1.2.2 研究创新
1.3 研究方法和内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
2. 相关理论综述
2.1 供应链金融实务发展历程
2.1.1 国外综述
2.1.2 国内综述
2.2 供应链金融理论研究
2.2.1 供应链金融基本概念
2.2.2 供应链金融运作模式
2.2.3 供应链金融风险管理
2.3 本章小结
3. 供应链金融运作模式
3.1 供应链金融运作模式分类
3.2 预付账款融资模式
3.2.1 运作主体需求
3.2.2 运作流程及机理
3.2.3 收益与风险
3.3 存货融资模式
3.3.1 运作主体需求
3.3.2 运作流程及机理
3.3.3 收益与风险
3.4 应收账款融资模式
3.4.1 运作主体需求
3.4.2 运作流程及机理
3.4.3 收益与风险
3.5 与传统贸易融资对比
3.6 本章小结
4. 供应链金融中应收账款质押融资定价博弈
4.1 模型假设与符号
4.1.1 模型假设
4.1.2 符号描述
4.2 各主体的收益模型
4.2.1 制造商收益
4.2.2 银行收益
4.3 融资双方收益分析
4.4 本章小结
5. 融资频率分析
5.1 融资双方非合作博弈收益模型
5.1.1 模型假设与符号
5.1.2 制造商收益
5.1.3 银行收益
5.1.4 对制造商的进行分析
5.1.5 对银行的进行分析
5.1.6 融资频率可行域分析
5.2 融资双方合作博弈收益模型
5.2.1 收益模型
5.2.2 对进行分析
5.2.3 补偿方案
5.3 本章小结
6. 结论与展望
6.1 论文的主要研究结论
6.2 本文研究的不足和研究展望
参考文献
致谢
本文编号：2830689
【学位单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F274;F832.2
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 供应链管理重心从物流层面延伸到财务层面
1.1.2 供应链中企业融资困境
1.1.3 银行机构的发展需求
1.1.4 物流企业的蓬勃发展
1.2 研究意义和创新
1.2.1 研究意义
1.2.2 研究创新
1.3 研究方法和内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
2. 相关理论综述
2.1 供应链金融实务发展历程
2.1.1 国外综述
2.1.2 国内综述
2.2 供应链金融理论研究
2.2.1 供应链金融基本概念
2.2.2 供应链金融运作模式
2.2.3 供应链金融风险管理
2.3 本章小结
3. 供应链金融运作模式
3.1 供应链金融运作模式分类
3.2 预付账款融资模式
3.2.1 运作主体需求
3.2.2 运作流程及机理
3.2.3 收益与风险
3.3 存货融资模式
3.3.1 运作主体需求
3.3.2 运作流程及机理
3.3.3 收益与风险
3.4 应收账款融资模式
3.4.1 运作主体需求
3.4.2 运作流程及机理
3.4.3 收益与风险
3.5 与传统贸易融资对比
3.6 本章小结
4. 供应链金融中应收账款质押融资定价博弈
4.1 模型假设与符号
4.1.1 模型假设
4.1.2 符号描述
4.2 各主体的收益模型
4.2.1 制造商收益
4.2.2 银行收益
4.3 融资双方收益分析
4.4 本章小结
5. 融资频率分析
5.1 融资双方非合作博弈收益模型
5.1.1 模型假设与符号
5.1.2 制造商收益
5.1.3 银行收益
5.1.4 对制造商的进行分析
5.1.5 对银行的进行分析
5.1.6 融资频率可行域分析
5.2 融资双方合作博弈收益模型
5.2.1 收益模型
5.2.2 对进行分析
5.2.3 补偿方案
5.3 本章小结
6. 结论与展望
6.1 论文的主要研究结论
6.2 本文研究的不足和研究展望
参考文献
致谢
【参考文献】
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本文编号：2830689
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