我国私募基金风险防范研究

发布时间：2017-04-06 06:08

  本文关键词：我国私募基金风险防范研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：在国际金融市场,私募基金经过多年的发展已初具规模,并成为国际金融市场上的主要投资者。我国私募基金起步相对较晚,仍处于初级阶段,尚存在规模较小、操作规范性较差、运作机制不完善等问题,与国外成熟的私募基金市场相比仍存在较大差距。目前我国私募基金仍处于监管的灰色地带,其合法性尚未得到普遍认可,政府相关部门监管力度不足,而由于私募基金管理人专业水平参差不齐等多方面原因,都在一定程度增加了私募基金投资的风险,制约了我国私募基金市场的发展。因此对私募基金进行风险防范,降低风险对私募基金市场带来的损失,提高私募基金稳定性尤为重要。本文首先对国内外私募基金风险防范相关文献进行梳理,通过借鉴国外发达国家私募基金市场的成功经验对我国私募基金市场的完善提供理论指导,并对私募基金风险的产生进行详细剖析,为下一步有针对性的进行私募基金风险防范提供理论依据。接着分析我国私募基金发展现状,并在此基础上深入研究现阶段我国私募基金市场存在的风险情况,从外部环境影响和内部操作影响两方面对我国私募基金进行风险分类,并进一步归纳总结出目前存在法律、政策、市场、投资、信用、操作等六大类风险。其次对已经建立的我国私募基金的风险评估体系进行实证研究,将六大类风险因素对总风险的影响程度这种定性指标进行定量化表述,分别计算出各风险因素所占总风险的权重,即各风险因素对总风险的具体影响程度。最后通过结合理论和实证研究的结果,有针对性的提出私募基金风险防范的相关对策建议,既有利于私募基金公司合理认识投资所面临的问题,公允的评估投资项目,又有利于及时规避投资项目中存在的风险,降低投资损失,提高投资收益,对于推动我国私募基金市场规范化运作,促进私募基金的健康稳定发展具有重要意义。
【关键词】：私募基金 投资过程 风险防范 健康发展
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-9
• 第一章 绪论9-18
• 一、研究目的与意义9-10
• (一) 研究目的9
• (二) 研究意义9-10
• 二、国内外文献综述10-14
• (一) 国外研究综述10-12
• (二) 国内研究综述12-14
• 三、研究内容与方法14-16
• (一) 研究内容14-15
• (二) 研究方法15-16
• 四、本文的创新之处与不足16-18
• (一) 本文的创新之处16
• (二) 本文的不足16-18
• 第二章 私募基金及其风险概述18-29
• 一、私募基金概述18-23
• (一) 私募基金的定义18
• (二) 私募基金的特点18-19
• (三) 私募基金的产生19-21
• (四) 私募基金的运作流程21-23
• 二、私募基金的风险分析23-29
• (一) 私募基金风险的来源23-27
• (二) 私募基金的风险控制原则27-28
• (三) 私募基金风险防范的目标28-29
• 第三章 我国私募基金发展概况29-38
• 一、我国私募基金发展的历程29-30
• 二、我国私募基金发展的现状30-38
• (一) 我国私募基金总体规模呈上升趋势30-31
• (二) 我国私募基金机构数量较多,公司规模偏小31-32
• (三) 我国私募基金投资投资对象较多,覆盖面广32-36
• (四) 我国私募基金投资方向集中于证券、股权投资36
• (五) 私募基金发展速度较快,地区发展不平衡36-38
• 第四章 我国私募基金发展中存在的主要风险38-47
• 一、外部环境引起的风险38-43
• (一) 法律风险38-40
• (二) 政策风险40-41
• (三) 市场风险41-43
• 二、内部操作产生的风险43-47
• (一) 投资风险43-44
• (二) 信用风险44-45
• (三) 操作风险45-47
• 第五章 我国私募基金的风险评估47-56
• 一、私募基金风险评估概述47-48
• (一) 私募基金风险评估的难点47-48
• (二) 私募基金风险评估难点的解决48
• 二、私募基金风险的实证研究48-54
• (一) 层次分析法概述48-49
• (二) 样本选择和指标体系说明49-51
• (三) 实证研究51-54
• 三、私募基金风险评估的结论54-56
• (一) 加权算术平均综合向量法54-55
• (二) 加权几何平均综合向量法55-56
• 第六章 防范我国私募基金风险的对策56-62
• 一、私募基金外在环境的完善56-58
• (一) 完善相关法律法规,推动私募基金合法化进程56-57
• (二) 政府设立相关部门,强化私募基金监管57-58
• (三) 推出合理避险工具、防范市场风险58
• 二、私募基金内在操作的改进58-62
• (一) 及时掌握政策信息调整对应策略58-59
• (二) 改进内部操作,降低投资风险59-60
• (三) 加大私募基金管理者业务培训,提升专业素养60
• (四) 完善信息披露制度60-62
• 参考文献62-66
• 附录A 私募基金现状及风险评判调查表66-69
• 第一部分 基本信息66-67
• 第二部分 风险因素评判情况表67-69
• 附录B：私募基金风险评判情况结果汇总表69-74
• 致谢74-75
• 攻读学位期间发表的学术论文目录75

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