基于GA/GP技术的期权定价模型及程序化交易的自动优化方法
发布时间：2020-12-06 15:03
本文运用遗传算法（GA）与遗传规划（GP）两种优化技术与金融理论实践相结合,分别实现了期权定价模型的参数估计与程序化交易策略的计算机自动优化.遗传算法与遗传规划,都是借鉴自然界生物进化的自然选择与适者生存规则而发展起来的全局优化算法.遗传算法适用于特定模型的参数优化,具有高效、非线性的特点；遗传规划建立在遗传算法思想的基础之上,并通过树结构实现模型结构的优化,从而大大扩展了适用范围,在机器学习与人工智能领域有突出应用.期权定价模型以Black-Scholes公式为基础,结合波动率估计模型,可以对期权产品进行理论定价.期权定价的核心是波动率估计,本文主要研究了指数加权滑动平均（EWMA）模型、广义自回归条件异方差（GARCH）模型以及随机波动率（SV）模型的参数估计.本文中运用MATLAB遗传算法工具箱设计了标准遗传算法的通用函数,并针对不同的波动率估计模型设计了适应度算法,开发出了运用遗传算法进行波动率模型参数估计的程序；同时结合遗传算法与Monte Carlo模拟,实现了GARCH-MC方法与SV模型的参数估计与期权定价数值方法,组成了期权定价的完整计算机程序.为验证遗传算法方法的实...
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：75 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
英文摘要
第1章 绪论
§1.1 研究背景与选题意义
§1.2 研究发展与现状
§1.3 本文结构与主要创新点
第2章 基础理论综述
§2.1 遗传算法与遗传规划理论概述
2.1.1 遗传算法简介
2.1.2 遗传规划与遗传算法
§2.2 Black-Scholes期权定价理论
2.2.1 Black-Scholes期权定价公式概述
2.2.2 标的资产价格的几何布朗运动假设
2.2.3 Black-Scholes偏微分方程与期权定价公式
2.2.4 Black-Scholes公式的应用与其他定价方法
§2.3 程序化交易方法简介
2.3.1 程序化交易与技术分析
2.3.2 实现程序化交易的基本步骤
第3章 基于遗传算法的期权定价模型参数估计方法
§3.1 波动率估计与期权定价模型
3.1.1 历史波动率计算方法
3.1.2 EWMA模型与GARCH模型
3.1.3 随机波动率模型
§3.2 运用遗传算法的参数估计方法设计
3.2.1 MATLAB遗传算法工具箱与通用遗传算法函数设计
3.2.2 EWMA模型与GARCH模型的参数估计
3.2.3 随机波动率模型的参数估计
§3.3 实证分析
3.3.1 实证数据及其特征分析
3.3.2 波动率模型参数估计结果的比较分析
3.3.3 GARCH模型与随机波动率模型的期权定价实证分析
3.3.4 基于Delta对冲的统计套利策略实证
§3.4 本章总结与展望
第4章 基于遗传规划的程序化交易自动优化方法
§4.1 运用遗传规划的程序化交易策略优化方法设计
4.1.1 程序开发环境与策略应用平台
4.1.2 遗传规划策略自动优化的方法设计与实现
§4.2 策略自动优化的实证分析
4.2.1 实证数据说明
4.2.2 策略优化的参数设置
4.2.3 策略自动优化程序的性能评价
4.2.4 策略逻辑及性能分析
§4.3 本章总结与展望
附录
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于遗传算法的中国股市波动性研究[J]. 吴蕾. 合作经济与科技. 2010(02)
[2]基于遗传规划方法的商业银行信用风险评估模型[J]. 王春峰,康莉. 系统工程理论与实践. 2001(02)
博士论文
[1]外汇期权定价的非参数几何Lévy模型与对冲策略研究[D]. 许业友.华南理工大学 2011
[2]隐含波动率的建模、计算方法及其应用[D]. 张爱玲.上海交通大学 2009
[3]基于特定投资策略的Black-Scholes期权定价模型研究[D]. 王林.哈尔滨工业大学 2009
[4]GP技术及应用研究[D]. 王四春.中南大学 2006
[5]随机波动率模型的统计推断及其衍生证券的定价[D]. 陈萍.南京理工大学 2004
本文编号：2901575
【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：75 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
英文摘要
第1章 绪论
§1.1 研究背景与选题意义
§1.2 研究发展与现状
§1.3 本文结构与主要创新点
第2章 基础理论综述
§2.1 遗传算法与遗传规划理论概述
2.1.1 遗传算法简介
2.1.2 遗传规划与遗传算法
§2.2 Black-Scholes期权定价理论
2.2.1 Black-Scholes期权定价公式概述
2.2.2 标的资产价格的几何布朗运动假设
2.2.3 Black-Scholes偏微分方程与期权定价公式
2.2.4 Black-Scholes公式的应用与其他定价方法
§2.3 程序化交易方法简介
2.3.1 程序化交易与技术分析
2.3.2 实现程序化交易的基本步骤
第3章 基于遗传算法的期权定价模型参数估计方法
§3.1 波动率估计与期权定价模型
3.1.1 历史波动率计算方法
3.1.2 EWMA模型与GARCH模型
3.1.3 随机波动率模型
§3.2 运用遗传算法的参数估计方法设计
3.2.1 MATLAB遗传算法工具箱与通用遗传算法函数设计
3.2.2 EWMA模型与GARCH模型的参数估计
3.2.3 随机波动率模型的参数估计
§3.3 实证分析
3.3.1 实证数据及其特征分析
3.3.2 波动率模型参数估计结果的比较分析
3.3.3 GARCH模型与随机波动率模型的期权定价实证分析
3.3.4 基于Delta对冲的统计套利策略实证
§3.4 本章总结与展望
第4章 基于遗传规划的程序化交易自动优化方法
§4.1 运用遗传规划的程序化交易策略优化方法设计
4.1.1 程序开发环境与策略应用平台
4.1.2 遗传规划策略自动优化的方法设计与实现
§4.2 策略自动优化的实证分析
4.2.1 实证数据说明
4.2.2 策略优化的参数设置
4.2.3 策略自动优化程序的性能评价
4.2.4 策略逻辑及性能分析
§4.3 本章总结与展望
附录
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于遗传算法的中国股市波动性研究[J]. 吴蕾. 合作经济与科技. 2010(02)
[2]基于遗传规划方法的商业银行信用风险评估模型[J]. 王春峰,康莉. 系统工程理论与实践. 2001(02)
博士论文
[1]外汇期权定价的非参数几何Lévy模型与对冲策略研究[D]. 许业友.华南理工大学 2011
[2]隐含波动率的建模、计算方法及其应用[D]. 张爱玲.上海交通大学 2009
[3]基于特定投资策略的Black-Scholes期权定价模型研究[D]. 王林.哈尔滨工业大学 2009
[4]GP技术及应用研究[D]. 王四春.中南大学 2006
[5]随机波动率模型的统计推断及其衍生证券的定价[D]. 陈萍.南京理工大学 2004
本文编号：2901575
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojijinrong/2901575.html
