基于VAR模型我国银行业均值溢出效应研究

发布时间：2020-12-16 11:17

　　文章基于VAR模型对银行、保险、基金、证券四大金融行业指数收益率进行处理和实证分析,研究保险、基金、证券三大金融行业对银行业的均值溢出效应,研究发现证券、保险业对银行业具有均值溢出效应,基金业对银行业溢出效应不明显,并且证券业对银行业冲击较基金、保险业强烈。 

【文章来源】：时代金融. 2020年21期

【文章页数】：3 页

【部分图文】：

AR根检验

图1 AR根检验由图2可知,当保险业对银行业产生冲击时,第一、二期为正向冲击,但在三、四期转为负向冲击,最后趋近于0。基金行业对银行业冲击较小,只在第一、二期具有冲击反应,并且为负向冲击。当证券业对银行业产生冲击时,前两期具有显著的正向冲击,并且是除银行业本身冲击的最高强度,较保险、基金两个行业来说对银行业的影响更为显著,并且在短期中有明显的影响,但从第三期开始强度下降并收敛于0,说明在长期而言,影响较弱。就银行业受到自身冲击时第一期最为强烈,随后下降并趋于0。

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2920042