中国债权型货币错配及其与汇率制度的关系研究

发布时间：2020-12-21 02:33

　　中国持续增长的外汇储备和人民币的持续升值一直是宏观经济热衷研究的领域，学者感兴趣的是如此大规模的外汇储备如何使用、人民币汇率升值的极限在哪里等问题。但是由于净外币资产过于庞大而造成的货币错配问题，以及引起的净值变化对汇率波动的敏感问题同样是非常重要的，这会对汇率制度的选择和制定产生影响。因此，本文对债权型货币错配和汇率制度之间的关系进行研究。度量货币错配的指标较多，Morris Goldstein和Philip Turner(2005)提出的AECM指标通过分类别测算，能反映一国的货币错配程度。货币错配普遍存在于发展中国家，因为这些国家的货币在国际市场上地位不高，且本国的债券市场也不甚发达。通过分析货币错配的理论，学者普遍认为货币错配和汇率制度之间存在着密切联系，值得深入研究。基于中国属于债权型货币错配，本文对AECM指标结合实际进行修正后用来研究我国的情况，发现我国确实存在着一定程度的债权型货币错配。在分析货币错配和汇率制度的关系时，发现我国汇率制度的的选择确实受到了货币错配程度的影响，因此，本文认为货币错配和汇率波动之间存在着联立性关系。为了更明确的验证两者的关系，本文先对其进行了... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外相关文献综述
    1.3 论文的内容、创新点和难点
2 债权型货币错配的理论概述
    2.1 债权型货币错配的概念
    2.2 债权型货币错配的度量指标
    2.3 债权型货币错配的一般性原因分析
    2.4 债权型货币错配与汇率制度的关系
3 中国债权型货币错配的分析
    3.1 货币错配的测度
    3.2 货币错配的国际性比较
    3.3 货币错配的特点
    3.4 货币错配的成因分析
    3.5 货币错配影响汇率制度的选择
    3.6 货币错配与汇率波动的关系
4 中国债权型货币错配与人民币汇率波动的实证分析
    4.1 联立方程组模型的建立
    4.2 联立方程组的回归分析
    4.3 联立方程组的结果分析
5 研究结论、对策建议与研究展望
    5.1 主要结论
    5.2 对策建议
    5.3 研究展望
致谢
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]外汇储备对我国宽松货币政策退出的影响及对策[J]. 董彦岭,姜广海.  海南金融. 2010(11)
[2]“汇率战”一场没有硝烟的战争[J]. 李斌.  新财经. 2010(11)
[3]中国货币错配问题的实证研究[J]. 蔡彤娟.  中国经济问题. 2010(04)
[4]中国货币错配与汇率制度改革[J]. 吴剑飞,王绮.  现代管理科学. 2008(08)
[5]基于VAR模型的我国货币错配影响因素研究[J]. 乔海曙,李远航.  财经理论与实践. 2007(06)
[6]中国货币错配总体测度:方法、数据与评估[J]. 朱超.  财经研究. 2007(09)
[7]中国贸易顺差中是否有热钱，有多少?[J]. 唐旭,梁猛.  金融研究. 2007(09)
[8]货币错配与净值损失:来自银行部门的经验证据[J]. 唐伟霞,朱超.  上海金融. 2007(08)
[9]货币错配对我国货币政策的影响[J]. 贺庆春.  南方金融. 2007(06)
[10]货币错配与货币政策[J]. 唐宋元.  上海金融. 2007(04)



本文编号：2929020