关联财务公司与公司税收筹划

发布时间：2021-03-07 01:47

　　传统观点认为财务公司是一种金融机构,然而它在税收筹划方面的作用却很少被发现并证实。本文从减少内部信息不对称和提供专业税收服务两条路径,揭示了财务公司在税收筹划中的作用。具体通过建立双重差分模型检验"上市公司与同一集团内的财务公司首次关联"前后税负水平的变化,以验证财务公司对同一集团内上市公司税收筹划的影响。研究结果表明,财务公司能协助同一集团内的上市公司进行税收筹划,这种效应在降低税负动机强和能力弱的民营企业、小规模公司和管理层持股的公司中更为突出,在外部治理较弱的公司（机构持股比例低、非国际五大审计）也更加明显。财务公司能够发挥税收筹划作用的机制在于:财务公司减少了企业集团及其成员之间的内部信息不对称,能提供专业的税务筹划服务,通过促进兄弟公司之间的关联交易实现节税。本文首次研究了财务公司在公司税收筹划中的作用,填补了金融中介税收筹划功能实证研究的空白,对深入理解我国产融结合与经济发展有重要意义,也是检验供给侧结构改革成果的重要手段。 

【文章来源】：南开管理评论. 2019,22(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
引言
一、文献与研究假设
二、研究模型、样本选择与描述性统计
    1. 研究模型
    2. 样本选择
    3. 描述性统计
三、实证结果
    1. 基本回归结果
    2. 安慰剂检验
    3. 横截面分析
    4. 作用机制检验
四、结论与讨论


【参考文献】：
期刊论文
[1]关联交易与公司避税——来自中国上市公司的经验数据[J]. 陈作华.  证券市场导报. 2017(05)
[2]集团财务公司效率与企业创新[J]. 王超恩,张瑞君,徐鑫.  管理科学. 2016(01)
[3]制度环境、所有权性质与企业实际税率[J]. 刘慧龙,吴联生.  管理世界. 2014(04)
[4]控股股东代理成本、纳税筹划方案抉择及其市场价值:基于J有限公司的案例研究[J]. 吕伟.  南开管理评论. 2011(04)
[5]国有股权、税收优惠与公司税负[J]. 吴联生.  经济研究. 2009(10)
[6]内部资本市场：组织载体、交易与租金[J]. 冯丽霞.  会计研究. 2006(08)
[7]国际财务公司的发展趋势与海尔财务公司的发展模式[J]. 杜胜利.  会计研究. 2005(05)
[8]调节效应与中介效应的比较和应用[J]. 温忠麟,侯杰泰,张雷.  心理学报. 2005(02)
[9]基于产业类型的财务公司业务模式比较[J]. 杜胜利.  中国工业经济. 2004(11)

博士论文
[1]中国财务公司金融功能研究[D]. 张文.武汉大学 2010



本文编号：3068186