创业风险投资制度研究 ——以美国创业风险投资契约为中心

发布时间：2021-06-11 18:32

　　创业风险投资,是指风险投资家通过一定的方式向风险投资者筹集创业资本,然后将风险资本投向未上市企业,主动地参与企业的管理、为其提供增值服务但不以最终控制企业为目的,做大做强未上市企业后通过一定的方式（如IPO）,撤出资本,取得投资回报,并将收回的投资投入到下一个未上市企业的商业投资行为与资本运作方式。由于创业企业中存在的严重“信息不对称”引起的原发性风险以及企业所有权与控制权相分离的机制设计引发的体制性风险,风险投资家面临的投资风险远大于一般企业投资活动的投资风险。在强制性规范不能为风险投资家提供有针对性保护的情况下,美国等发达国家的风险投资实践中逐渐形成了一套风险投资所特有的、以公司契约为架构的风险投资家保护机制。随着中国建设创新型国家的脚步不断加快,培育和发展创业风险投资将进-步推进我国科技创新体制机制,壮大我国的科学研发事业。本文将以美国《创业风险投资示范合同》中的“对赌协议”的条款设计以及“综合型可转换优先股”的条款安排为蓝本进行阐述,旨在从微观角度出发,阐发如何将美国《创业风险投资示范合同》中有意的涉及合同权利与义务安排的相关条款设计及应用与中国本土的法律环境相适应,从而探索创... 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：113 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

006-2010年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量

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一22006一2010年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模二、创业风险投资基金投资领域广泛截至2010年，中国创业风险投资市场投资共涉及20个行业，其中，制造业、网、工T及医疗健康行业分别披露案例176起、IH起、106起和87起，皆10%以上投资案例数量比例。融资金额方面，互联网行业融资总额最高，达31亿美元，占年度创投总额的32%(见图1一3)。2010中国创投市场行业投资规模

【参考文献】：
期刊论文
[1]论现代公司之董事注意义务[J]. 李燕.  学术论坛. 2007(06)
[2]法律移植与合法性冲突——现代性语境下的中国基层司法[J]. 刘思达.  社会学研究. 2005(03)
[3]论控股股东的诚信义务[J]. 李明辉,刘宏华.  江西财经大学学报. 2003(05)
[4]现代股份公司法发展中的几个趋势性问题[J]. 王保树.  中国法学. 1992(06)

博士论文
[1]基于双边道德风险的创业投资契约设计研究[D]. 殷林森.上海交通大学 2008

硕士论文
[1]论风险投资者的保护机制[D]. 王昆伦.中国政法大学 2010
[2]中美证券私募发行法律制度研究[D]. 何晓珺.复旦大学 2009
[3]外商风险投资中投资者权利保障机制及其本土化路径初探[D]. 孙建钢.上海社会科学院 2009
[4]对赌协议的实践运用与法律风险防范研究[D]. 陈武清.华东政法大学 2008
[5]论风险投资法律文件中的优先权利条款[D]. 孟庆凯.上海交通大学 2007
[6]离岸公司法律监管制度研究[D]. 张国敏.华东政法大学 2007
[7]美国风险投资立法激励及启示[D]. 乔喆.上海交通大学 2007
[8]有限责任公司治理框架研究[D]. 杨东升.对外经济贸易大学 2004



本文编号：3225064