我国金融市场动态关联性研究——基于货币市

发布时间：2021-08-09 01:13

　　随着我国金融市场对外开放和人民币国际化进程的加快,不同金融市场间的联动性特征日趋显著,为深入探究这一问题,本文综合使用SVAR模型和DCC-GARCH模型考察了货币市场、股票市场和外汇市场之间的价格溢出效应及动态相关关系。研究结果表明:金融危机后,股票市场向货币市场和外汇市场的价格溢出效应开始显现;货币市场与股票市场、货币市场与外汇市场之间的联动关系存在显著的时变特征,且货币市场与股票市场之间的联动性最强。 

【文章来源】：价格理论与实践. 2015,(10)北大核心CSSCI

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、货币市场、股票市场、外汇市场关联理论研究
二、货币市场、股票市场、外汇市场联动关系实证分析
    (一)模型及变量选取
    (二)平稳性检验
    (三)货币市场、股票市场、外汇市场SVAR模型冲击反应分析
    (四)货币市场、股票市场、外汇市场之间动态关系
三、结论与对策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国金融市场动态相关性实证分析[J]. 周德才,何宜庆,卢晓勇,张元桢.  统计与决策. 2015(01)
[2]人民币汇率、短期资本与股价互动[J]. 吴丽华,傅广敏.  经济研究. 2014(11)
[3]货币市场、债券市场对沪深300指数溢出效应的实证研究[J]. 岳正坤,张勇.  宏观经济研究. 2014(03)
[4]利率市场化:金融变革的核心与突破[J]. 贺强,徐云松.  价格理论与实践. 2013(08)
[5]人民币汇率与利率之间的动态关系——基于VAR-GARCH模型的实证研究[J]. 赵天荣,李成.  统计研究. 2010(02)



本文编号：3331059