金融状况指数分析体系的构建及应用研究
发布时间：2021-08-14 14:08
近年来,金融危机频发,金融危机与货币政策之间的关系成为各国货币政策制定者和学者的最为关注的话题之一。由于货币政策的制定和实施对一国的经济发展和社会稳定具有重要影响,因此,货币当局也逐渐意识到货币政策的重要性,期望通过某种方式缩短货币政策发生效应的时滞。目前,各国央行均通过选择或设置一个或一套评价货币政策制定、执行和实施效果指标体系的方式,来帮助决策者制定更为合理、科学和有效的货币政策。在加拿大银行构建的货币状况指数基础上,构造的指数金融状况指数即为其中一种方式。而对金融状况指数的研究大多集中在金融状况指数的构建和金融状况指数在货币政策中的应用方面,对金融状况指数本身的研究和讨论被众多学者和实践工作者所忽视。本文拟通过构建一套分析金融状况指数的体系,试图为金融状况指数的空间结构、时间演化、影响因素及效应等问题提供一个答案,在完善和丰富金融统计相关理论的同时,为央行和其他决策部门制定、发布和使用金融状况指数提供依据,为其制定货币政策乃至经济、金融政策提供一定的指导。全文主要内容包括:一是绪论。阐述本文的选题背景及意义,从指标构成、分析方法及应用领域三个层面,系统梳理国内外有关金融状况指数的...
【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：141 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
卡尔曼滤波法下的FCI4的时变权重VAR模型赋权方法所得到的结果为：FCI50.093LL0.010HL0.225FJ0.348GJ0.324XD
最大值和最小值可知，两者差值较大。以上现象说明 FCI 在此段区间内具有较大波动性，包含丰富的经济信息。图 4.1 给出了 2006 年 1 月至 2013 年 12 月的 FCI 时间动态轨迹图。图 4.1 FCI 的时间动态轨迹由图 4.1 可知：2006 年 1 月至 2007 年 10 月，FCI 一直处于徘徊上升阶段，在 2007 年 10 月出现最大值；之后从 2007 年 11 月至 2009 年 3 月，几经震荡开始迅速下降，在 2009 年 3 月出现最小值；随后在 2009 年 4 月又迅速攀升，并且开始初步实现平稳，并于 2009 年底开始，FCI 始终徘徊在 0 附近
4.3.2 FCI 的趋势性特征的实证研究根据简化式模型赋权而得到的 FCI 指数数据，利用 HP 滤波方法得到 FCI 的长期趋势时间序列，如图 4.2 所示。图 4.2 FCI 的趋势图据图 4.2 可知，我国 FCI 的长期趋势大体经历五个阶段：第一个阶段 2006 年
【参考文献】：
期刊论文
[1]出口规模和收入水平截面关系国际比较研究——借鉴钱纳里方程推论“中等收入陷阱”跨越条件[J]. 徐强. 世界经济研究. 2014(12)
[2]金融状况指数的理论设计及应用研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 数量经济技术经济研究. 2014(12)
[3]金融状况指数的FAVAR模型构建及效用检验[J]. 许涤龙,刘妍琼,郭尧琦. 中南大学学报(社会科学版). 2014(04)
[4]基于CensusX12和HP滤波的央行分支机构业绩工资增长研究[J]. 闫岩. 金融纵横. 2014(08)
[5]金融风险预警与货币稳定的关系研究——基于FCI指数[J]. 饶勋乾. 云南财经大学学报. 2014(04)
[6]基于不同赋权方法的金融状况指数的比较研究[J]. 许涤龙,刘妍琼,封艳红. 上海金融. 2014(07)
[7]我国金融机构的系统性金融风险评估——基于极端分位数回归技术的风险度量[J]. 陈守东,王妍. 中国管理科学. 2014(07)
[8]货币供给、购房需求与房地产价格——基于阈值模型TAR的实证研究[J]. 赵卿. 贵州财经大学学报. 2014(04)
[9]面板向量分位数回归及其在居民消费行为研究中的应用[J]. 吴鑑洪,赵卫亚,谢祺. 统计研究. 2014(06)
[10]基于SVR的中国金融状况指数研究[J]. 王烨,张玲玲,郭琨,石勇. 管理评论. 2014(05)
博士论文
[1]政府统计数据质量评估方法及其应用研究[D]. 叶少波.湖南大学 2011
本文编号：3342606
【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：141 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
卡尔曼滤波法下的FCI4的时变权重VAR模型赋权方法所得到的结果为：FCI50.093LL0.010HL0.225FJ0.348GJ0.324XD
最大值和最小值可知，两者差值较大。以上现象说明 FCI 在此段区间内具有较大波动性，包含丰富的经济信息。图 4.1 给出了 2006 年 1 月至 2013 年 12 月的 FCI 时间动态轨迹图。图 4.1 FCI 的时间动态轨迹由图 4.1 可知：2006 年 1 月至 2007 年 10 月，FCI 一直处于徘徊上升阶段，在 2007 年 10 月出现最大值；之后从 2007 年 11 月至 2009 年 3 月，几经震荡开始迅速下降，在 2009 年 3 月出现最小值；随后在 2009 年 4 月又迅速攀升，并且开始初步实现平稳，并于 2009 年底开始，FCI 始终徘徊在 0 附近
4.3.2 FCI 的趋势性特征的实证研究根据简化式模型赋权而得到的 FCI 指数数据，利用 HP 滤波方法得到 FCI 的长期趋势时间序列，如图 4.2 所示。图 4.2 FCI 的趋势图据图 4.2 可知，我国 FCI 的长期趋势大体经历五个阶段：第一个阶段 2006 年
【参考文献】：
期刊论文
[1]出口规模和收入水平截面关系国际比较研究——借鉴钱纳里方程推论“中等收入陷阱”跨越条件[J]. 徐强. 世界经济研究. 2014(12)
[2]金融状况指数的理论设计及应用研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 数量经济技术经济研究. 2014(12)
[3]金融状况指数的FAVAR模型构建及效用检验[J]. 许涤龙,刘妍琼,郭尧琦. 中南大学学报(社会科学版). 2014(04)
[4]基于CensusX12和HP滤波的央行分支机构业绩工资增长研究[J]. 闫岩. 金融纵横. 2014(08)
[5]金融风险预警与货币稳定的关系研究——基于FCI指数[J]. 饶勋乾. 云南财经大学学报. 2014(04)
[6]基于不同赋权方法的金融状况指数的比较研究[J]. 许涤龙,刘妍琼,封艳红. 上海金融. 2014(07)
[7]我国金融机构的系统性金融风险评估——基于极端分位数回归技术的风险度量[J]. 陈守东,王妍. 中国管理科学. 2014(07)
[8]货币供给、购房需求与房地产价格——基于阈值模型TAR的实证研究[J]. 赵卿. 贵州财经大学学报. 2014(04)
[9]面板向量分位数回归及其在居民消费行为研究中的应用[J]. 吴鑑洪,赵卫亚,谢祺. 统计研究. 2014(06)
[10]基于SVR的中国金融状况指数研究[J]. 王烨,张玲玲,郭琨,石勇. 管理评论. 2014(05)
博士论文
[1]政府统计数据质量评估方法及其应用研究[D]. 叶少波.湖南大学 2011
本文编号：3342606
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojijinrong/3342606.html
