合成指数权重的确定方法及在通货膨胀中的应用

发布时间：2021-09-29 02:42

　　世界各国普遍存在着经济周期,真实准确的预测经济周期无疑能给人们减少很多负面影响,诸如严重的通货膨胀、大幅度的股价波动、不稳定的利率等。1929年到1933年之间的美国经济大萧条是历史上最为严重的经济衰退,其波及范围之广,影响范围之深都是难以预料的。早在16世纪,经济学家们就陆陆续续的开始研究经济周期,并且取得了很大的成就。美国可以说是在经济周期研究方面的先驱,由美国NBER创建的各种经济周期研究方法被世界各国普遍应用,这些方法有扩散指数分析法、合成指数分析注、谱分析法等。中国在20世纪80年代中期开始研究经济周期波动,我国专家学者借鉴美国的相关理论,利用我国数据进行实证分析,经过几十年的研究,不断进步,不断创新,使我国对经济景气的监测预警越来越准确。本文是在美国NBER的合成指数的基础上进行的一小部分研究—指数中权重的确定问题。长期以来,研究经济周期必不可少的一个指数就是合成指数,在构建合成指数的过程中,一个关键的步骤是权重的确定,很多专家学者在确定权重时,采用的是NBER的评分系统法,后来由于这一方法计算的各个指标的权重基本趋于一个数1,所以现在给指标赋权时很多学者可能直接赋权为1,... 

【文章来源】：东北财经大学辽宁省

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

一致合成指数与工业增加值对比图

一-一一评分法图3一2先行合成指数与工业增加值的对比图从图3一2我们可以看到，用这三种赋权方法得到的先行合成指数与调整后的工业增加值相比，先行性都很好，谷峰对应性也很理想，并且这三个先行合成指数除了在拐点处有些差异外，图像基本趋于一致。从图像得到这样的结论，再进一步研究，从这三个先行合成指数与工业增加值的时差相关系数来看，用层次分析法和评分法得到的先行合成指数先行期为10个月，而用因子分析法的到的先行合成指数先行期为9个月，是很细微的差别。也就是说先行合成指

因子分析法图3一3滞后合成指数与工业增加值的对比图图3一3显示的三个滞后合成指数之间的运动趋势基木相同，它们的图像并没有完全重合，这三个滞后合成指数与工业增加值图像相比，滞后的效果是很明显的。但谷峰的对应性不是很理想，工业增加值有5个明显的峰和谷，而这三个滞后合成指数有4个明显的峰和3个明显的谷，并且工业增加值的谷峰不是很深，而三个滞后合成指数的谷峰，相对变化的更剧烈。通过EviewS中的时差相关系数分别研究三个滞后合成指数的滞后期，得到的结论是它们都滞后于工业增加值六个月。而三个滞后合成指数之间的差别却很细微


本文编号：3413039