风险约束下小微企业突破融资困境的路径

发布时间：2022-01-13 12:08

　　深刻认识金融机构风险约束形成根源以及其对小微企业融资的影响机制,对破解我国当前存在的小微企业融资困境具有重要意义。从金融机构和小微企业（制造业）两端着手,从风险约束角度进行根源性分析,认为高风险是小微企业固有特性,而严风控是商业银行必然性选择,两者之间的错配是造成小微企业融资困境的根源因素,实现利率市场化,通过风险溢价匹配商业银行和小微企业的风险度,才能形成商业银行支持小微企业的内在动力。 

【文章来源】：河北金融. 2020,(08)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、风险认识：小微企业固有高风险特质削弱其获得银行信贷的能力
    （一）产品风险时刻威胁小微企业生存，严重制约融资能力
    （二）管理高风险易引发小微企业致命决策失误，是制约小微企业融资能力的重要因素
    （三）高信息风险使小微企业在外部形成披露矛盾，制约商业银行对其生产经营的判断
    （四）高财务风险使小微企业资金链紧张常态化，造成商业银行对其还款能力的质疑
    （五）高信用风险使小微企业群体难以树立良好的社会形象
二、风险容忍：商业银行对小微企业形成严风险管控
    （一）商业银行建立较严格的风控机制
    （二）银行信贷政策对小微企业形成挤出效应
        1. 商业银行对产业政策“一刀切”贯彻，使基层对小微企业趋于谨慎。
        2. 商业银行精细化管理对低风险资产配置的转移，制约小微企业信贷获得。
        3. 资本稀缺性凸显使商业银行资产扩张更加谨慎，倾向于低风险资产。
三、风险错配：小微企业融资困境的根源
    （一）商业银行总分行制和小微企业固有高风险，使银行和小微企业群体形成错配
    （二）商业银行经营同质化和风险溢价缺位使银行体系对小微企业群体的高风险缺乏容纳弹性
四、化解路径：实现利率市场化的思考
    （一）通过风险溢价匹配商业银行和小微企业的风险度是化解错配问题的必然选择
    （二）利率市场化是发现风险溢价水平的最优道路
    （三）客观看待和认识利率市场化


【参考文献】：
期刊论文
[1]进出口政策性金融支持小微企业发展的江苏实践与展望[J]. 王国杰.  金融纵横. 2021(10)

硕士论文
[1]我国城市商业银行小微企业贷款业务问题研究[D]. 陈子文.江西财经大学 2021



本文编号：3586396