我国货币政策调整对商业银行系统性风险的影响研究

发布时间：2022-02-17 20:28

　　世界各国频繁爆发的金融危机,促使业界和学界对其发生的原因作了很多反思,引发了全球范围内对金融稳定的关注。诸多学者认为危机发生主要是长期宽松的货币政策导致。在宽松的货币政策下,由于银行的风险衡量、心理预期效应、思维定势和乐观效应以及对货币政策的预期效应,导致各家银行机构提高自身的风险承担,其选择均是扩大信贷规模,但是大多数甚至所有的银行都扩大信贷规模的直接结果必然是积聚大量的系统性风险,从而有可能引发银行危机。学者证明,货币政策与金融稳定之间存在密切的关联。货币政策在“成功”控制通胀和促进经济增长的同时,有可能会通过银行的风险承担渠道影响银行的系统性风险。在这样的背景之下,本文重点研究我国货币政策的调整对银行系统性风险的影响。本文基于时间序列面板数据,分析我国16家上市商业银行的市场数据,对我国货币政策调整影响银行系统性风险进行动态的监测研究。本文实证研究的结构包括三大部分：第一部分选择工商、建设和中国银行为基础构建虚拟银行组合,研究单个银行和虚拟银行组合之间股票收益率的相关程度,确认了银行系统性风险的存在性；第二部分运用事件分析法,分析我国价格型货币政策宣告对银行系统性风险的影响,研究... 

【文章来源】：南京大学江苏省211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：76 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究的背景和意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 货币政策目标的演变
        1.2.2 银行系统性风险的内涵
        1.2.3 货币政策对银行系统性风险影响的理论综述
    1.3 研究思路和方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 基本框架
    1.5 可能的创新和不足
第二章 货币政策对银行系统性风险影响的理论分析
    2.1 货币政策相关理论
        2.1.1 货币政策目标
        2.1.2 货币政策传导机制
    2.2 银行系统性风险
    2.3 货币政策影响银行系统性风险的机制
第三章 银行系统性风险的测度方法及模型分析
    3.1 银行系统性风险测度方法分析
        3.1.1 指标法
        3.1.2 传染性度量法
    3.2 银行系统性风险测度方法的适用性分析
        3.2.1 我国银行系统性风险测度方法的比较
        3.2.2 测度我国银行系统性风险的方法选择
    3.3 银行系统性风险模型分析
        3.3.1 基本假设
        3.3.2 数据来源及样本选择
        3.3.3 变量定义与描述性统计
        3.3.4 平稳性检验
        3.3.5 银行系统性风险存在性的实证研究
第四章 货币政策对银行系统风险影响的实证检验
    4.1 基本假设
    4.2 数据来源
    4.3 货币政策对银行系统性风险影响的描述性分析
        4.3.1 变量定义
        4.3.2 描述性统计分析
    4.4 价格型货币政策宣告对银行系统性风险的影响
        4.4.1 基准利率、准备金率上调对银行系统性风险影响的检验
        4.4.2 基准利率、准备金率下调对银行系统性风险影响的检验
    4.5 数量型货币政策对银行系统性风险的作用
第五章 结论与启示
    5.1 结论
    5.2 启示
附表
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]货币政策转向与非对称效应研究[J]. 孙俊.  金融研究. 2013(06)
[2]新世纪以来中国货币政策的主要特点[J]. 周小川.  西部金融. 2013(03)
[3]欧债危机对我国商业银行系统性风险的影响[J]. 李芝瑛,饶海琴.  金融经济. 2012(24)
[4]货币政策的银行风险承担分析——兼论货币政策与宏观审慎政策协调问题[J]. 方意,赵胜民,谢晓闻.  管理世界. 2012(11)
[5]货币政策与金融系统性风险关系研究述评[J]. 刘吕科.  金融纵横. 2012(08)
[6]货币政策立场与银行风险承担——基于中国银行业的实证研究（2000—2010）[J]. 张雪兰,何德旭.  经济研究. 2012(05)
[7]货币政策、银行资本与风险承担[J]. 江曙霞,陈玉婵.  金融研究. 2012(04)
[8]宏观审慎监管:目标、工具与相关制度安排[J]. 陈雨露,马勇.  经济理论与经济管理. 2012(03)
[9]银行业系统性风险度量框架的研究[J]. 刘春航,朱元倩.  金融研究. 2011(12)
[10]金融稳定监管视角下的系统性风险研究述评[J]. 谭洪涛,蔡利,蔡春.  经济学动态. 2011(10)

博士论文
[1]基于时间序列分析的我国上市银行系统性风险研究[D]. 于蓓.山西财经大学 2013
[2]股票价格对货币政策调整的反应研究[D]. 寇明婷.西北农林科技大学 2011



本文编号：3630057