中国国有商业银行的混业经营模式选择
发布时间：2022-05-02 22:31
在我国市场经济体制发展和金融体制深化改革的过程中,混业经营已经成为国内银行的一种普遍选择,不但大多数股份制商业银行和城市商业银行参与其中,作为在国内银行业具有核心地位和最具实力的国有商业银行,也在积极进行混业经营的实践。但进一步考察就会发现,商业银行的混业经营有着完全不同的模式。我国国有商业银行的混业经营应该选择什么样的模式?这是一个有争议的问题,也是一个在实践上亟需回答和在理论上需要深入研究的问题。本文的分析结论是,在中国目前的体制环境和发展条件下,国有商业银行采取金融控股公司的混业经营模式,是一个比较合适的选择。只有这个选择,才有利于提高金融市场的运作效率和金融资源的配置能力,促进国民经济平稳快速发展,同时增强自身盈利能力和可持续发展能力。按照国际经验,商业银行混业经营有三种基本的模式,即以美国为代表的金融控股公司模式、以德国为代表的全能银行模式以及以英国为代表的银行控股公司模式。这三种模式在组织架构、运作模式、风险隔离、资源配置等方面存在明显差异。不同的经营模式意味着截然不同的发展路径,关系到所在经济体金融体系的总体布局和金融资源的配置效率乃至宏观经济和金融体系运作的稳定性,同时...
【文章页数】：160 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
美国联邦基准利率和按揭利率（2001-2008年）
1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008图 2-2：美国国外资本流入量（1960-2008 年）资料来源：U.S. Bureau of Economic Analysis.第二节 次贷危机的形成和演进由美国次贷危机引发的全球金融危机自 2007 年爆发以来，在短短不到一年时间里席卷全球主要经济体，对世界经济造成了巨大冲击，危机传递速度之快、及范围之广、造成损失之大前所未有。然而，纵观次贷危机的演进过程却并不杂，以次级抵押贷款为起点的规模庞大的金融衍生产品链条因现金流匮乏而发断裂，直接导致了危机的爆发。一、次贷危机的形成（一）次级抵押贷款的形成
仅为初始规模不大的次级抵押贷款，次贷危机的导火索正是次级抵押贷款违约率的不断上升。2000 至 2003 年，美联储大幅下调联邦基准利率，极大刺激了购房者的贷款需求，助长了房产价格的大幅上涨。美国家庭房屋拥有比例从 1994 年的 64%上升至 2004 年的 69.2%，达到历史最高水平。①长期的低利率导致流动性严重过剩和资产价格过快上涨。2004 年下半年，美国国内的通货膨胀趋势已经十分明显；2005 年，CPI 同比增幅保持在 2.8-4.8%，全年高达 3.4%。自 2004 年6月起，美联储连续19次提高联邦基准利率，由当年的1%提升至2007年的5.75%。不断提高的市场利率对美国房地产市场造成了沉重打击，房产价格一路走低。2008 年 9 月，房产价格与 2006 年中期的峰值相比，平均降幅在 20%以上。这意味着许多借款人的房产净值为零或负资产，借款人的还款意愿不断减弱。同时，借款人的还款压力随着利率的上升而增大，抵押贷款违约率不断上升。2007 年10 月，大约 16%的次级可调整利率贷款不是拖欠 90 天，就是进入房产法定拍卖程序；2008 年 5 月，贷款拖欠率已上升至 25%。②
【参考文献】：
期刊论文
[1]健全国有金融资产管理体制[J]. 刘明康. 行政管理改革. 2010(11)
[2]大型国有银行的公司治理改革[J]. 詹向阳. 中国金融. 2010(14)
[3]从国际金融危机看我国金融业混业经营[J]. 王大庆. 国家行政学院学报. 2010(02)
[4]加快经济发展方式转变 推进资本市场制度建设[J]. 尚福林. 现代企业. 2010(03)
[5]金融资产结构的国际比较及其启示[J]. 牛慕鸿. 中国货币市场. 2009(12)
[6]次贷危机与国际银行业未来走向[J]. 潘成夫. 财经科学. 2008(12)
[7]全能银行范围经济的实证分析[J]. 徐文彬,王大庆. 商业研究. 2008(12)
[8]中国金融控股公司发展及路径选择[J]. 方芳,许嘉和. 教学与研究. 2007(04)
[9]我国金融业混业经营与金融控股公司发展初探[J]. 周松,梅丹. 金融教学与研究. 2007(01)
[10]我国金融控股集团关联交易的监管对策分析[J]. 王蕾. 中国金融. 2006(02)
博士论文
[1]中国金融业监管制度改革研究[D]. 巫文勇.武汉理工大学 2009
[2]政府规制的均衡分析[D]. 陈富良.江西财经大学 2002
[3]中国商业银行竞争力研究[D]. 陈柳.西南财经大学 2002
本文编号：3650084
【文章页数】：160 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
美国联邦基准利率和按揭利率（2001-2008年）
1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008图 2-2：美国国外资本流入量（1960-2008 年）资料来源：U.S. Bureau of Economic Analysis.第二节 次贷危机的形成和演进由美国次贷危机引发的全球金融危机自 2007 年爆发以来，在短短不到一年时间里席卷全球主要经济体，对世界经济造成了巨大冲击，危机传递速度之快、及范围之广、造成损失之大前所未有。然而，纵观次贷危机的演进过程却并不杂，以次级抵押贷款为起点的规模庞大的金融衍生产品链条因现金流匮乏而发断裂，直接导致了危机的爆发。一、次贷危机的形成（一）次级抵押贷款的形成
仅为初始规模不大的次级抵押贷款，次贷危机的导火索正是次级抵押贷款违约率的不断上升。2000 至 2003 年，美联储大幅下调联邦基准利率，极大刺激了购房者的贷款需求，助长了房产价格的大幅上涨。美国家庭房屋拥有比例从 1994 年的 64%上升至 2004 年的 69.2%，达到历史最高水平。①长期的低利率导致流动性严重过剩和资产价格过快上涨。2004 年下半年，美国国内的通货膨胀趋势已经十分明显；2005 年，CPI 同比增幅保持在 2.8-4.8%，全年高达 3.4%。自 2004 年6月起，美联储连续19次提高联邦基准利率，由当年的1%提升至2007年的5.75%。不断提高的市场利率对美国房地产市场造成了沉重打击，房产价格一路走低。2008 年 9 月，房产价格与 2006 年中期的峰值相比，平均降幅在 20%以上。这意味着许多借款人的房产净值为零或负资产，借款人的还款意愿不断减弱。同时，借款人的还款压力随着利率的上升而增大，抵押贷款违约率不断上升。2007 年10 月，大约 16%的次级可调整利率贷款不是拖欠 90 天，就是进入房产法定拍卖程序；2008 年 5 月，贷款拖欠率已上升至 25%。②
【参考文献】：
期刊论文
[1]健全国有金融资产管理体制[J]. 刘明康. 行政管理改革. 2010(11)
[2]大型国有银行的公司治理改革[J]. 詹向阳. 中国金融. 2010(14)
[3]从国际金融危机看我国金融业混业经营[J]. 王大庆. 国家行政学院学报. 2010(02)
[4]加快经济发展方式转变 推进资本市场制度建设[J]. 尚福林. 现代企业. 2010(03)
[5]金融资产结构的国际比较及其启示[J]. 牛慕鸿. 中国货币市场. 2009(12)
[6]次贷危机与国际银行业未来走向[J]. 潘成夫. 财经科学. 2008(12)
[7]全能银行范围经济的实证分析[J]. 徐文彬,王大庆. 商业研究. 2008(12)
[8]中国金融控股公司发展及路径选择[J]. 方芳,许嘉和. 教学与研究. 2007(04)
[9]我国金融业混业经营与金融控股公司发展初探[J]. 周松,梅丹. 金融教学与研究. 2007(01)
[10]我国金融控股集团关联交易的监管对策分析[J]. 王蕾. 中国金融. 2006(02)
博士论文
[1]中国金融业监管制度改革研究[D]. 巫文勇.武汉理工大学 2009
[2]政府规制的均衡分析[D]. 陈富良.江西财经大学 2002
[3]中国商业银行竞争力研究[D]. 陈柳.西南财经大学 2002
本文编号：3650084
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