流动性覆盖率的监管机理、影响及优化

发布时间：2023-01-08 13:48

　　2008年全球金融危机爆发后,巴塞尔委员会引入了流动性覆盖率（LCR）作为全球统一的监管标准,旨在弥补原有银行监管中存在的缺陷。本文系统梳理了危机前后流动性风险的变化特点,探讨了巴塞尔Ⅲ流动性监管框架的内在机理,分析了流动性覆盖率监管对银行资产负债表的影响。在此基础上,重点研究了流动性覆盖率在宏观审慎监管层面可能存在的不足。研究发现,与资本监管类似,流动性覆盖率要求在提升银行微观主体稳健性的同时,会带来加剧亲周期效应、流动性风险传染、行业竞争和影响宏观调控效果等挑战。针对上述问题,本文提出了相应政策建议。 

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
引言
一、巴塞尔Ⅲ流动性监管框架的逻辑机理
    （一）风险内涵变化导致流动性缓冲准备不足
    （二）巴塞尔Ⅲ流动性监管框架的逻辑机理
    （三）流动性监管强化了银行个体经营的稳健性
二、现有流动性监管在宏观审慎层面的不足
    （一）亲周期性问题
        1. LCR指标亲周期性的来源
        2. LCR指标亲周期性的影响
    （二）流动性风险传染
        1. 加大其他金融机构风险
        2. 流动性风险转向实体经济主体
        3. 综合分析
    （三）过度竞争问题
        1. 对HQLA的竞争
        2. 对零售存款的竞争
    （四）影响宏观调控政策效果
        1. 对存款准备金政策的影响
        2. 改变收益率曲线形状
三、政策优化方向
    （一）考虑建立时变的LCR监管框架
    （二）建立全覆盖的流动性监管体系
    （三）加强政策协调


【参考文献】：
期刊论文
[1]危机以来银行资本监管问题的前沿研究:文献综述[J]. 熊启跃,杨昊龙.  金融监管研究. 2015(05)
[2]银行资本约束下货币政策传导机理的“扭曲”效应[J]. 黄宪,熊启跃.  经济学动态. 2011(06)



本文编号：3728583