沪港通开通前后沪市的波动率的分析

发布时间：2024-12-01 02:20

　　 本文在我国沪港通开通五年后,在我国金融市场急需走向对外开放和成熟的过程中,研究了短期沪港通开通后沪市的波动变化,选取了沪港通开通前2014年8月17日至2015年11月17日和沪港通开通后2015年11月17日至2015年2月17日的上证指数50的收盘价作为沪市的代理变量,通过建立时间序列模型研究沪市的波动性,利用GARCH模型,构建虚拟变量对数据进行分析,从而得出结论。短期沪市股价明显受到了沪港通的影响,增强了沪市A股证券市场的流动性。

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【文章目录】：
一、研究背景
二、统计分析
    （一）统计分析。
    （二）序列自相关和偏自相关检验。
    （三）异方差检验—检验ARCH效应。
三、模型
四、模型验证
五、结论



本文编号：4013395