A公司提前偿债的财务筹划案例

发布时间：2025-02-05 17:49

　　 文章用案例形式说明在债券发行市场流动性充裕、发行利率走低的情况下,公司通过比较原债券持有至到期和新发行置换债券各自的财务成本,进行合理财务筹划,发行新债来提前偿还较高票面利率的债券,从而降低公司有息负债的必要性和现实意义。

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【文章目录】：
1 原债券基本情况
2 提前偿还保债的必要性
    2.1 释放融资抵(质)押资源
        2.1.1 受限资金
        2.1.2 受限固定资产和无形资产
    2.2 保债实际融资成本过高
    2.3 提前偿还、债务置换的时机选择
3 偿还置换的具体方式
4 偿还置换的财务分析测算
    4.1 原债券持有至到期的财务成本
        4.1.1 保险债券利息支出
        4.1.2 保函手续费支出
        4.1.3 沉淀受限保证金的利息收入
    4.2 新发行的置换债券财务成本(含补偿金额)
        4.2.1 提前兑付收益补偿支出
        4.2.2 新发债券的利息支出
        4.2.3 提前兑付应付管理费用优惠后的现值
    4.3 债务重组后的财务净损益
5 总结



本文编号：4030215