欧盟碳价波动的结构突变特性检验

发布时间：2017-07-20 07:23

  本文关键词：欧盟碳价波动的结构突变特性检验

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【摘要】：选取EU ETS第二阶段碳排放权配额EUA和核证减排量CER的现货和期货价格,运用递归OLS残差检验和CUSUM平方检验考察了欧盟碳价的动态变化路径,发现碳价序列具有明显的结构突变特征;进一步利用Bai-Perron方法检验了碳价发生结构突变的次数和时点,发现碳价在样本期内发生了两次结构突变,美国"次贷危机"、欧债危机和碳排放权配额过量是导致碳价发生结构突变的最主要原因。研究结果对我国构建碳金融体系、相关企业参与碳金融交易,以及相关部门监管碳交易市场,具有重要的启示作用。
【作者单位】： 北方工业大学经济管理学院;
【关键词】： 碳排放权价格 结构突变 参数稳定性检验 Bai-Perron检验
【基金】：北京市教委学科建设专项基金(PXM2013_014212_000005)
【分类号】：X196;F831.5
【正文快照】： 0引言2005年《京都议定书〉〉生效,催生了国际碳排放交易体系。欧盟碳排放交易体系(EU ETS)是国际上第一个建立的,也是交易量最大且最具影响力的碳排放交易体系。EU ETS的建立,促进了欧盟碳金融产业的发展,提升了欧盟在国际气候谈判中的话语权,不仅为欧盟带来了巨大经济的收

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【相似文献】

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本文编号：566888