中国货币政策对资产价格调控效应的非对称性特征

发布时间：2017-08-08 05:00

  本文关键词：中国货币政策对资产价格调控效应的非对称性特征

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【摘要】：运用PVAR模型检验了中国价格型和数量型货币政策对股票市场资产价格的非对称性影响。研究表明,价格型货币政策对资产价格的调控效果优于数量型货币政策;紧缩性货币政策对资产价格的抑制作用,比扩张性货币政策产生的刺激作用更为明显。
【作者单位】： 吉林大学数量经济研究中心;吉林大学商学院;
【关键词】： PVAR模型 货币政策 资产价格 非对称性
【基金】：国家社科青年基金项目(11CJL012) 教育部人文社会科学重点研究基地重大项目(13JJD790011) 吉林大学青年学术骨干支持计划(2015FRGG09)
【分类号】：F822.0;F832.5
【正文快照】： 一、引言货币政策是大多数国家治理通货膨胀、熨平经济波动的重要手段,然而全球性金融危机的爆发,使得传统的货币政策理论和实践受到了质疑和挑战。一方面,每个深受其影响的国家虽然成功地控制了通货膨胀,但仍无法避免资产价格的大幅波动;另一方面,危机经历了从虚拟经济向实体

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本文编号：638262