股权结构、市场结构与商业银行效率

发布时间：2017-08-16 03:14

  本文关键词：股权结构、市场结构与商业银行效率

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【摘要】：近二十年来,我国银行业改革是沿着银行股权结构的改革和银行业市场结构的调整两条路径来推进的。一方面通过引入战略投资者、公开市场上市等股权改革的措施,推动国有独资银行的股份制改革,另一方面通过鼓励股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行的发展,以及允许外资、民营资本进入银行业等市场结构改革措施,促进银行业竞争与发展。理论上讲,这两种改革都会影响商业银行的效率,那么这两种改革是否真的改善了我国商业银行的效率呢?进一步,到底是股权结构改革对我国商业银行效率的影响大,还是市场结构改革对商业银行效率的影响大,还是两者同样重要呢?要回答这些问题,就要对股权结构、市场机构与银行效率的关系进行系统的理论和实证分析。本文首先运用委托代理理论分析股权结构影响商业银行效率的机制,运用市场力量假说和效率结构假说分析市场结构影响商业银行效率的机制,在此基础上进一步分析了银行股权结构改革和市场结构调整对我国商业银行经营效率的可能影响。接下来对定性分析的结果进行了实证检验。本文收集了我国已经上市的16家商业银行在2004年到2014年间的数据资料,用非参数研究方法中的数据包络分析方法(DEA方法),计算银行经营的效率值,同时度量了银行业的股权结构变量(包括大股东持股比例、流通股股东持股比例以及大股东控股能力等)和市场结构变量(包括市场集中度指标和市场份额指标),进一步在控制其他影响商业银行效率的因素的基础上,实证检验了股权结构和市场结构对商业银行效率是否有显著的影响。本文的主要研究结论是,单个银行的股权结构和银行业的市场结构都会影响商业银行的经营效率。从股权结构来说,一定程度的股权集中度有利于经营效率的提升,股票的流通上市有助于提升银行经营效率;从市场结构来说,行业的市场集中度过高会损害银行的经营效率,但单个银行市场份额的扩大,却会一定程度上促进银行效率的提高。这一结果的政策涵义是:在今后的银行业改革中,单个银行的股权结构优化和市场结构的改善要同时推进。要进一步深化股权结构改革,持续推动非流通股流通上市,但无论改革如何推进,都要保证股权不能过度分散;要提高银行业的市场竞争度,避免行业资源过度集中,扩大银行业开放水平和开放层次,允许具备经营条件的民间资本介入。本文的创新之处在于:(1)根据本文的研究结果,银行股权结构与银行市场结构都会对银行经营效率产生影响,而过去的研究文献通常只肯定一方面的作用,而否定另一方面的作用。造成这种结果的原因是,过去的研究只是针对商业银行某段时间内的经营数据进行收集分析,时间跨度较短,而且没有考虑到经济周期性的问题。(2)本文控制变量的引入比较全面,可以较为真实的模拟银行所处的经济环境。本文全面考虑了宏观经济环境、风险因素和成本因素对银行经营效率的影响,而过去的文献一般只引用风险变量或成本变量作为控制变量,变量个数较少。本文的不足之处在于:(1)本文的样本选取了截止2015年已经公开上市的16家商业银行,而没有涵盖未上市的银行;(2)在分析股权结构因素对银行效率的影响时,未将股权性质纳入变量参与回归分析,仅考虑了股权集中度和流通性指标对银行效率的影响。
【关键词】：商业银行效率 股权结构 市场结构
【学位授予单位】：浙江财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33;F275
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-10
• 第一章 绪论10-22
• 第一节 选题背景及研究意义10-14
• 第二节 文献综述14-19
• 第三节 研究思路、方法及基本框架19-20
• 第四节 创新点与不足20-22
• 第二章 商业银行经营效率的测度方法22-28
• 第一节 商业银行效率的界定22-23
• 第二节 银行效率测度的一般方法23-24
• 第三节 非参数法的数据包络分析方法（DEA）24-27
• 第四节 本章小结27-28
• 第三章 股权结构、市场结构对银行效率影响的理论分析28-39
• 第一节 股权结构影响银行效率的定性分析28-32
• 第二节 市场结构影响银行效率的定性分析32-38
• 第三节 本章小结38-39
• 第四章 市场结构、股权结构对银行效率影响的实证分析39-63
• 第一节 变量选择及数据处理39-42
• 第二节 我国银行股权结构、市场结构现状及可能影响42-52
• 第三节 股权结构、市场结构与银行效率的回归分析52-62
• 第四节 本章小结62-63
• 第五章 结论和政策涵义63-65
• 第一节 研究结论63-64
• 第二节 政策涵义64-65
• 参考文献65-68
• 附录68-69
• 致谢69-70

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本文编号：681177