带有外生变量的动态条件相关模型

发布时间：2017-08-20 16:18

  本文关键词：带有外生变量的动态条件相关模型

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【摘要】：在动态条件相关模型的条件相关等式中加入了外生变量.外生变量使得等式中的参数随之变化,该变化反映出外生变量对序列条件相关性的影响.所提出模型新增的参数不需限制即可以保证条件相关阵的正定性.同时,给出了有效的两步极大似然方法来进行参数估计.最后,在美国股票市场作为外生变量的条件下,运用所提出的模型对亚洲地区股票市场进行了研究,并对实验结果进行了分析.
【作者单位】： 大连理工大学数学科学学院;
【关键词】： 多元条件异方差模型 动态条件相关 外生变量 两步极大似然估计 亚洲股票市场
【基金】：国家自然科学基金(11371077,11471065) 中央高校基本科研业务费专项资金(DUT15LK28)资助课题
【分类号】：F831.51
【正文快照】： i引言金融资产收益率序列的波动率常呈现出时变性.对于这种现象,EngleW提出了自回归条件异方差(ARCH)模型,该模型能够良好地刻画此特性.之后BollerslevP】将该模型进行了推广,提出了广义自回归条件异方差(GARCH)模型.目前,对于单个资产的波动率的研究已经取得了相对成熟的结果

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1 吴承业;;关于外生变量赋值问题——兼与刘景义同志商榷[J];数量经济技术经济研究;1984年11期

2 郭伟;纺织企业产品结构系统外生变量的确定与回归分析[J];西北纺织工学院学报;1995年03期

3 朱宏,陈虹;影响税收函数的外生变量分析[J];草原税务;1999年01期

4 郭伟;纺织企业产品结构系统外生变量的确定与回归分祈[J];中国纺织经济;1995年11期

5 ;[J];;年期

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1 孙祁祥;也谈中国保险业的新机遇[N];中国保险报;2006年

，

本文编号：707625