货币政策立场对我国商业银行流动性风险影响研究

发布时间：2017-09-04 03:26

  本文关键词：货币政策立场对我国商业银行流动性风险影响研究

  更多相关文章： 流动性风险 货币政策立场 金融稳定 时序全局主成分分析

【摘要】：商业银行在整个金融系统中起着基础性作用,银行是否平稳运营关乎国民经济能否稳固发展。自美国2008年次贷危机以来,银行流动性风险逐渐成为学者与从业者关注的重要风险之一。在我国,央行通过银行业释放与收回流动性来影响国民经济,而银行作为直接参与者也深刻影响其自身流动性。因此,对货币政策立场影响商业银行流动性风险的讨论和研究,具有一定的现实意义。本文首先对银行流动性风险与货币政策立场的内涵与联系进行了阐述,并提出了三个假设,即货币政策立场的转变对银行流动性风险是否存在影响;流动性风险管理存在差异的银行面对货币政策立场变化时有何种表现;不同类型商业银行流动性风险的差距是不断扩大还是减小。其次,对银行流动性风险的度量方法进行了对比,采用时序全局主成分分析法对12家银行12年来的5个指标进行了流动性风险的合成。再次,利用面板模型、面板分位数模型与傅里叶单位根检验就上文提出的三个假设进行了实证分析。研究表明,央行构建宽松的货币政策环境对银行流动性风险的影响小于紧缩的货币环境;流动性风险管理能力较差的银行受货币政策立场变化的影响较大;当货币政策立场转变时,股份制与国有银行的流动性风险虽然有差距,但近年来差距在逐渐缩小。在实证分析的基础上,本文从宏观与微观的角度对银行如何管控流动性风险以应对变化的货币政策立场提出相应的建议。从宏观政策角度,央行需要兼顾金融稳定的目标,防止过于宽松或紧缩;灵活使用货币政策以稳定市场流动性,努力实现货币政策中性适度;推进存款保险制度与利率市场化的进程,降低货币政策冲击。从微观银行角度,银行需要提高应对货币政策转变时的流动性风险管理能力;对流动性建立适应货币政策立场变化的风险评价体系予以监管;建立不同货币政策立场下的银行流动性风险事前预警与事后应急机制。
【关键词】：流动性风险 货币政策立场 金融稳定 时序全局主成分分析
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F822.0;F832.33
【目录】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-12
• 第1章 引言12-20
• 1.1 研究背景和意义12-13
• 1.1.1 研究背景12
• 1.1.2 研究意义12-13
• 1.2 国内外文献综述13-17
• 1.2.1 商业银行流动性风险国内外研究综述13-15
• 1.2.2 货币政策立场与银行流动性风险关系国内外研究综述15-17
• 1.3 研究内容与方法17-18
• 1.3.1 研究内容17
• 1.3.2 研究方法17-18
• 1.4 主要工作和创新18
• 1.5 论文的基本结构18-20
• 第2章 商业银行流动性风险与货币政策立场的相关理论与研究假设20-30
• 2.1 商业银行流动性与流动性风险的概述20-22
• 2.1.1 流动性与流动性风险的内涵20-21
• 2.1.2 商业银行流动性风险的形成原因21-22
• 2.2 货币政策与货币政策立场的概述22-26
• 2.2.1 货币政策与货币政策立场的内涵22-23
• 2.2.2 实现货币政策目标的主要工具23-24
• 2.2.3 我国货币政策立场的主要历史演进24-26
• 2.3 货币政策立场影响流动性风险的主要渠道26-28
• 2.3.1 宽松的货币政策立场对流动性风险的影响26-27
• 2.3.2 紧缩的货币政策立场对流动性风险的影响27-28
• 2.4 货币政策立场影响商业银行流动性风险的研究假设28-29
• 2.5.小结29-30
• 第3章 商业银行流动性风险的度量方法30-40
• 3.1 流动性风险的度量方法30-33
• 3.1.1 静态指标度量30-31
• 3.1.2 动态指标度量31-33
• 3.1.3 静态与动态指标优缺点评述33
• 3.2 时序全局主成分分析法的基本介绍33-36
• 3.2.1 时序全局主成分分析模型介绍34
• 3.2.2 时序全局主成分分析的基本步骤34-36
• 3.3 基于时序全局主成份分析方法的商业银行流动性风险评价36-39
• 3.3.1 样本数据来源与说明36
• 3.3.2 时序全局主成份分析的实证过程36-38
• 3.3.3 流动性风险评价的结果38-39
• 3.4 小结39-40
• 第4章 货币政策立场对我国商业银行流动性风险影响的实证分析40-54
• 4.1 变量指标的选取与数据来源40-43
• 4.1.1 主要解释变量的定义与计算40-42
• 4.1.2 控制变量的定义与计算42-43
• 4.2 基于面板模型的分析43-46
• 4.2.1 面板模型的设计与选择43-45
• 4.2.2 实证结果分析45-46
• 4.3 基于面板分位数模型的分析46-49
• 4.3.1 面板分位数模型的介绍与构建47-48
• 4.3.2 实证结果分析48-49
• 4.4 基于傅里叶单位根检验的分析49-53
• 4.4.1 国有银行与股份制银行流动性风险差异49-50
• 4.4.2 傅里叶单位根检验的介绍50-52
• 4.4.3 实证结果分析52-53
• 4.5 小结53-54
• 第5章 完善银行流动性风险管理以应对货币政策立场转变的建议54-58
• 5.1 宏观主体层面对策54-55
• 5.1.1 货币政策目标要兼顾金融稳定，避免过于宽松与紧缩54
• 5.1.2 灵活使用货币政策工具，，实现中性适度的货币政策立场54
• 5.1.3 推进存款保险制度与利率市场化进程，降低货币政策冲击54-55
• 5.2 微观经济层面对策55-57
• 5.2.1 强化银行自身的流动性管理能力以应对货币政策立场的转变55-56
• 5.2.2 构建适应货币政策变化的流动性风险监管指标及评价体系56
• 5.2.3 建立不同货币政策立场下银行流动性风险预警及应急系统56-57
• 5.3 小结57-58
• 结论与展望58-59
• 1、结论58
• 2、展望58-59
• 参考文献59-63
• 致谢63-64
• 攻读硕士学位期间发表的论文和参与的项目/课题64-65

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本文编号：789090