基于金融压力指数的系统性金融风险测度研究

发布时间：2017-09-06 12:18

  本文关键词：基于金融压力指数的系统性金融风险测度研究

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【摘要】：维持金融体系稳定、预防金融危机对于一国的经济安全具有重要意义,而准确地测度系统性金融风险则是基本前提。本文基于CRITIC赋权法构建金融压力指数(FSI),并从银行、房地产、股票市场和外部金融市场综合测度我国面临的金融压力。实证结果显示,我国在2008年末达到了金融压力指数的较大值,处于需要关注的金融压力时期,说明当时我国面临的系统性金融风险较为严重;从2012年开始,系统性金融风险又达到较高水平,并且抖动较为严重,2012年2月和2013年2月的金融风险指数分别达到0.6747和0.6910,说明系统性金融风险仍然较为严峻,要谨防风险的意外冲击。整体来看,该方法的测度结果较好地吻合了我国的经济金融发展状况。
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;广州大学金融研究院;
【关键词】： 系统性金融风险 金融压力指数 CRITIC赋权 统计测度
【分类号】：F832.5
【正文快照】： __ 曙松、朱元倩(2010)等。由于运用经验法建立的早… 期预警指标体系及其阈值是以爆发危机国家的数据近30年来国际金融局势动荡不安,爆发的东南 为依据建立的,未必适用于所有国家,尤其对于没有亚金融危机、美国次贷危机、欧洲债务危机等全球 爆发过真正意义上金融危机的中国,

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本文编号：803087