基于EEMD-VAR的余额宝收益率影响因素研究

发布时间：2017-09-06 16:54

  本文关键词：基于EEMD-VAR的余额宝收益率影响因素研究

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【摘要】：通过构造EEMD-VAR结构对余额宝收益率的影响因素进行实证研究。结果表明:余额宝收益率与其影响因素间所构成的关系系统是稳定的;银行间同业拆借利率和广义货币供应量对余额宝收益率的影响程度和方差贡献度最大,表明国内市场资金面和货币政策的松紧程度对余额宝收益率的变动起着重要作用;汇率水平和银行存贷比均与余额宝收益率呈负相关,但影响程度并不显著。
【作者单位】： 东南大学经济管理学院;
【关键词】： 余额宝收益率 影响因素 集成经验模态分解 向量自回归
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71371051)
【分类号】：F724.6;F832.2
【正文快照】： 一、引言当前互联网金融的快速发展引起了社会各界的高度关注,余额宝作为它的一个创新产品,以高收益率、强灵活性和低门槛等优势开创了一个全民理财的新环境,有力地加快了利率市场化的步伐。以余额宝为代表的互联网金融产品正在革命性地改变着传统金融的面貌,尤其是在移动支付

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本文编号：804318