汇率波动、货币供给与通货膨胀——基于状态空间模型的实证研究

发布时间：2017-09-29 23:08

  本文关键词：汇率波动、货币供给与通货膨胀——基于状态空间模型的实证研究

  更多相关文章： 汇率波动 通货膨胀 状态空间模型

【摘要】：本文采用2001年1月到2012年9月跨度达141个月的月度数据,结合近年来经济波动和物价走势,进行了协整分析并进而构建状态空间模型,考察2001年以来汇率和货币供给变动对于我国通货膨胀水平的影响,并进行了动态测算。本文发现汇率波动和货币供给与我国通货膨胀之间存在长期协整关系,实际有效汇率和货币供给对通货膨胀呈现正向影响,且汇率传导效应显著,货币政策效应并不明显。
【作者单位】： 对外经济贸易大学;
【关键词】： 汇率波动 通货膨胀 状态空间模型
【分类号】：F224;F832.6;F822.2;F822.5
【正文快照】： 一、引言自从2005年汇率改革以后,人民币汇率实现了有管理的浮动。这带来两方面的变化:一是外部经济通过汇率渠道影响国内经济,尤其表现在近年来输入型通货膨胀的压力和汇率变动引发的贸易、资本变动的冲击;另一方面表现在货币政策发挥空间的余地加大,同时货币政策调节经济的

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 毕玉江;朱钟棣;;人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J];财经研究;2006年07期

2 吕剑;;人民币汇率变动对国内物价传递效应的实证分析[J];国际金融研究;2007年08期

3 封北麟;;汇率传递效应与宏观经济冲击对通货膨胀的影响分析[J];世界经济研究;2006年12期

4 曹伟;罗浩;邓升军;;人民币汇率传递对我国物价水平影响的实证分析:2005～2008[J];世界经济研究;2009年04期

5 倪克勤;曹伟;;人民币汇率变动的不完全传递研究:理论及实证[J];金融研究;2009年06期

6 项后军;许磊;;汇率传递与通货膨胀之间的关系存在中国的“本土特征”吗?[J];金融研究;2011年11期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王晋斌;李南;孙涛;;论人民币汇率防御性管理策略[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2012年03期

2 周阳;;人民币汇率变动对我国物价水平的传递效应[J];商业研究;2011年08期

3 汪红驹;张晓晶;;External Factors Are Only one Element Contributing to Inflation[J];China Economist;2008年05期

4 陶士贵;王伟;;通过人民币升值抑制通胀难以成行[J];财经科学;2011年10期

5 李颖;;人民币升值是治理当前通货膨胀的有效手段吗?——基于人民币汇率对国内物价传导效果的实证研究[J];财经论丛;2008年04期

6 蓝乐琴;仇喜雪;;汇率、货币政策变动对我国通货膨胀的影响分析——基于协整和状态空间模型的实证研究[J];财经论丛;2009年05期

7 项后军;王清;;通货膨胀环境视角下的人民币汇率传递——理论模型和实证研究[J];财经研究;2010年11期

8 张纯威;;人民币升值抑制通胀效应的实证检验[J];财贸经济;2008年07期

9 段瑞君;;当前金融因素对我国通货膨胀风险影响的实证研究[J];财贸经济;2008年08期

10 孙文莉;伍晓光;杨大鹏;;粘性机制下汇率对出口价格的传递效应——跨国公司的视角[J];财贸经济;2011年03期

中国重要会议论文全文数据库 前6条

1 唐东波;;人民币汇率与通货膨胀率的动态关系研究[A];上海市经济学会学术年刊（2008）[C];2009年

2 姚远;庞晓波;;人民币有效汇率与物价的阈值协整关系实证[A];21世纪数量经济学（第12卷）[C];2011年

3 周杰琦;;人民币汇率价格传递效应与我国宏观经济冲击——基于长期约束结构VAR的实证分析[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

4 孙立坚;李安心;吴刚;;开放经济中的价格传递效应:中国的例证[A];经济学（季刊）第3卷第1期（总第9期）[C];2003年

5 李广众;任佳慧;王立立;;实际汇率变动对商品国内价格的影响研究[A];经济学（季刊）第7卷第4期[C];2008年

6 朱锦月;;我国货币政策非平稳性与货币政策联动性的内在机制研究[A];21世纪数量经济学（第14卷）[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 唐亚晖;人民币汇率失调的测算及汇率传递效应研究[D];吉林大学;2011年

2 李s，

本文编号：944738