银行利差与表外业务的内生性研究——基于中国上市商业银行2008-2013年的实证分析

发布时间：2017-09-30 11:06

  本文关键词：银行利差与表外业务的内生性研究——基于中国上市商业银行2008-2013年的实证分析

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【摘要】：本文运用中国16家上市商业银行2008-2013年的数据,通过联立方程组模型以及内生转换模型探讨去除商业银行存贷业务与表外业务的内生性影响。结果发现,净息差与表外业务的关系与传统理论吻合,为负相关。联立方程组模型并不能挖掘出导致样本发生选择性偏误的内生因素,而内生转换模型通过将表外业务的发达程度分为高、低两个体制,Ho-Saunders的净息差定价方程在高体制中更显著,并要求更小的风险回报,说明商业银行通过表外业务的扩展,不仅平滑了利润,而且对冲净息差定价中的非系统性风险。但是不同性质的商业银行在运营抉择时所产生的样本自选择性偏误对净息差定价方程的影响不一。
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;
【关键词】： 净息差 表外业务 内生性
【分类号】：F832.2
【正文快照】： 引言长期以来,商业银行的利润主要来源于规模扩张和存贷利差,但随着利率市场化的推进及互联网金融的崛起,金融脱媒趋势加快,金融创新产品不断涌现,市场竞争日益加剧。商业银行的传统存贷业务遭遇瓶颈,净息差从2008年开始逐年下降(冀申,2011),银行依靠存贷模式的高盈利不可持续

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本文编号：947822