基于e租宝案例的P2P平台风险管理问题研究

发布时间：2017-03-25 11:01

  本文关键词：基于e租宝案例的P2P平台风险管理问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2015年中国经济继续下行,GDP增速已经降至6.9%,是1990年来的最低增速。企业经营环境持续恶化,传统金融行业竞争加剧,银行资产质量下降,坏账率攀升,使银行不得不采取较为保守的信贷策略,进一步挤压了中小企业的融资途径。此外,房地产投资萎靡,股市在经历剧烈波动后趋于平静,市场资金找不到有效的投资渠道。在这样的背景下,P2P网络借贷凭借其效率高、成本低、受众广的特性满足了投融资双方的需求,延续了其高速增长的趋势。截至2015年12月底,P2P行业运营平台数量达到了2595家,2015年网贷成交量超过了9823亿元。但行业繁荣发展的同时也产生了很多风险,2015年,问题P2P平台数量累计达到800多家,引起了P2P行业及监管部门的高度重视。对于P2P网络借贷理论、模式和风险管理已经有许多学者进行了研究。谢平、邹传伟(2012)认为互联网金融的效率优势可以有效的解决中小企业融资问题。互联网金融能有效降低交易成本。马亮(2014)指出,P2P网贷平台存在虚拟性、跨地域性等特性,网络借贷行业的主要风险是信用风险、运营风险、信息泄露以及洗钱风险。冯果、蒋莎莎(2013)的研究结果指出在监管缺位的背景下,P2P平台正在不断地异化,随之产生较大的法律风险和道德风险。监管层应该设置准入门槛,并对资金活动和网贷收益率等方面做出监管。总之,已经有很多学者在P2P网络借贷的研究上做出了成果,但将风险管理和内部控制以及全面风险管理相结合的研究思路还鲜有被提及。P2P行业竞争日趋激烈,不断衍生出新的业务模式,而新的模式更加复杂,往往伴随特定的风险。2015年底,备受关注的以融资租赁+P2P模式为特点的平台e租宝因非法吸收公共存款,接受公安部门调查,引起社会广泛关注。e租宝事件除了其管理层的主观问题,更应该加以研究的是造成该事件的风险和公司内部控制缺陷等客观原因。目前,基于P2P平台的全面风险管理建设的研究并不多。本文将着重研究下面几个问题：P2P平台在经营当中会产生哪些风险；e租宝平台从上线到停止运营暴露出P2P平台在管理当中出现了哪些问题；如何构建一套基于P2P网络借贷平台的风险管理体系来防范e租宝事件重演。本文采取了文献研究法、案例分析法、定性分析法等方法。首先通过对国内外学者的相关文献进行深入地研究学习,系统了解了我国P2P网络借贷行业及其风险管理的相关研究现状。然后,结合案例,利用数据和图表,通过定性分析法分析了P2P网络借贷行业的风险。最后,本文还基于e租宝的案例,分析了e租宝平台的问题和建设P2P平台全面风险管理体系的方法。通过一系列研究得出结论认为：首先,e租宝平台在运营过程产生的风险种类涵盖商业风险、信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、法律风险、声誉风险等多种风险,这些风险往往也是P2P行业的共性风险。其次,e租宝事件反映出的问题除了各种风险,还有P2P平台缺乏制度建设,内部控制薄弱,风险管理能力差等问题。最后,通过在P2P平台应用全面风险管理的方法,提升内部控制,实现全员风险管理能够有效降低P2P平台面临的风险,减少隐患,防范e租宝反映出的各种问题。本文一共分为五个部分。第一部分主要是本文研究的背景性说明。在前两节的研究的背景和意义中说明了研究的理论价值和实践价值以及案例选取的典型性和代表性。然后,对本文的研究内容进行了归纳整理,并交代了本文的研究方法。此外,这一部分还阐述了本文研究的创新之处。最后,对本文研究前期研读的文献做了简要的述评,指出了相关领域有待研究的问题,即本文的研究课题。第二部分是案例背景,介绍了案例平台的背景和其运营期间推出的主要产品,对案例平台的P2P与融资租赁融合,并引入商业保理的业务模式进行了介绍,为风险分析打下基础。这一部分还罗列了笔者从第三方渠道获得的e租宝运营期间的一些数据,用以辅助说明案例情况。最后,对P2P行业的政策环境和融资租赁的行业环境进行了简要概括。第三部分是风险分析。风险分析是本文研究的基础。从e租宝案例入手,分析了案例平台的商业风险、信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、法律风险和声誉风险,对相关风险下不同问题的成因和影响做了深入研究,并将这些风险上升到行业的层面,再结合行业情况做了进一步的说明。第四部分是以e租宝案例为基础的P2P网络借贷平台的全面风险管理建设。这一部分依照加强内部控制建设,建立全面风险管理体系,完善外部约束三个层次依次构建内部和外部维度结合的风险控制机制。在内部控制方面着重强调了建立权力约束机制、培养风险管理文化、加强风险评估和信息沟通以及控制活动等内容。对于全面风险管理,着重研究的是风险偏好下的目标设定和全面风险管理的流程落实。最后结合外部监管和信息披露构成完整的风险控制机制。第五部分是本文的结论、政策建议与展望。结论部分是对全文分析的内容和分析所得的结论进行了总结。在结论的基础上,提出了政策建议。政策建议主要针对监管部门、P2P平台和P2P网络借贷投资者。本部分最后的展望指出了本文的后续研究的方向,也对本文研究过程和结果中的不足之处进行了说明。本文主要有三个创新之处。第一,本文将全面风险管理理论引入P2P平台,并做了适当改良,以提高研究结果的实用性。第二,本文采用案例分析法,选取的案例是具有时效性的P2P行业事件和平台,既具有融资租赁与P2P相结合的特殊性也代表性地研究了P2P网络借贷行业所存在的共性风险管理问题。第三,从本文政策建议的角度是从监管层面、平台层面、投资者层面三个角度提出,对于P2P平台还提出了转型思路,力图使对行业发展提供的建议具有前瞻性。本文的不足之处有两点。第一,文中的数据来源较为分散,虽然只用作定性分析和对现象进行侧面佐证,但各个网站的统计口径可能存在的不一致情况也会对分析研究造成一定的影响。第二,由于案例平台已经停止运营等原因。笔者取得的案例数据仍然不够充分,对于案例的定量分析不足。希望在后续研究中加以改进和提高。
【关键词】：P2P e租宝 内部控制 全面风险管理
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F724.6;F832.4
【目录】：

• 摘要4-7
• abstract7-13
• 1. 引言13-20
• 1.1 研究背景13-14
• 1.2 研究意义14
• 1.3 研究内容14-16
• 1.4 研究方法16
• 1.5 创新之处16-17
• 1.6 文献述评17-20
• 1.6.1 P2P借贷平台的定义及发展17
• 1.6.2 P2P网络借贷的风险分析17-18
• 1.6.3 P2P网络借贷的监管18-20
• 2. 案例介绍20-29
• 2.1 e租宝平台简介20
• 2.2 e租宝基本业务20-21
• 2.3 e租宝运营模式21-23
• 2.4 e租宝平台相关数据23-25
• 2.5 e租宝的相关环境25-28
• 2.5.1 e租宝的政策环境25-26
• 2.5.2 e租宝的行业环境26-28
• 2.6 本章小结28-29
• 3. 风险分析29-44
• 3.1 商业风险30-34
• 3.1.1 产品定价风险30-33
• 3.1.2 营销策略风险33
• 3.1.3 业务策略风险33-34
• 3.2 信用风险34-38
• 3.2.1 信用评估低效34-35
• 3.2.2 增信模式风险35-38
• 3.3 操作风险38-39
• 3.3.1 员工素质及技术漏洞问题38
• 3.3.2 托管缺失问题38-39
• 3.4 流动性风险39-40
• 3.5 市场风险40-41
• 3.6 法律风险41-43
• 3.7 声誉风险43
• 3.8 小结43-44
• 4. 内部控制与全面风险管理44-56
• 4.1 内部控制机制分析45-50
• 4.1.1 建立权力制约的组织架构45-47
• 4.1.2 落实全员的风险管理文化47-48
• 4.1.3 加强风险评估与监控48-49
• 4.1.4 强化内部控制活动49-50
• 4.2 全面风险管理平台建设50-53
• 4.2.1 根据风险偏好设置目标51-52
• 4.2.2 建立全面风险管理流程52-53
• 4.3 外部监管与约束53-55
• 4.4 小结55-56
• 5. 结论与建议56-63
• 5.1 研究结论56
• 5.2 政策建议56-62
• 5.2.1 对监管层的建议56-58
• 5.2.2 对平台的建议58-61
• 5.2.3 对投资人的建议61-62
• 5.3 展望62-63
• 参考文献63-66
• 致谢66

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5 记者　 潘z，

本文编号：267070