国内商品期货市场的指数化投资实证研究

发布时间：2021-07-30 14:10

　　相对于主动投资而言,指数化投资这种被动投资的方式具有稳定性高,风险低,交易成本低等优势,渐渐吸引了大量研究者。国外指数化投资研究较为成熟,具有完整的理论体系和丰富的实践经验,研究结果也获得了较好的效果。国内的指数化投资起步相对较晚,存在着指数品种还不够丰富,指数投资的衍生品较少,法律的监管体系不健全等问题。本文在准确地理解指数化投资的含义的前提下,创新性地将应用于股票市场的跟踪误差的概念引入国内商品期货市场,结合商品期货的特点,对商品的指数化投资的模型进行构建,经过商品选择、权重设计、动态换月等过程创新性地构建出一个能反映真实有效的市场信息的一个跟踪型投资组合模型并对该指数化投资的模式进行实证研究,得出跟踪组合和目标指数的拟合曲线图。根据研究结果,运用四个绩效评价指标对构建国内商品指数化投资模型的绩效进行了评价,得出国内商品期货市场中可适用于优化指数化投资模式的结论,为国内商品指数化投资的发展提供可行性建议。最后,根据实证过程,总结出在设计过程中所发现的目前我国商品指数化投资中所存在的问题,并针对问题提出未来的发展建议。 

【文章来源】：浙江大学浙江省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图４－３投资组合净值模拟??由上述结果，可见投资组合与目标指数基本吻合

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【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
[1]指数化投资策略在债券市场的实证研究[D]. 吴昌熙.西南财经大学 2010
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本文编号：3311550