金融科技会颠覆传统金融吗?——大数据信贷的经济解释

发布时间：2021-11-12 19:19

　　本文构建了一个存在不对称信息的模型,比较了直接借贷模式、传统银行信贷模式和大数据信贷模式在风控上的差异,详细论证了大数据有助于解决借贷中道德风险和逆向选择问题的机理。研究发现,大数据信贷模式收集、利用了传统银行信贷模式中所没有的信息,改善金融机构的风控能力,是对传统银行信贷模式的升级;而P2P网络借贷如果没有大数据支持,按照其信息中介的本质,只是在直接借贷模式上加入了互联网平台,并不能有效改善信息不对称问题,和银行相比,在风控上并无优势。 

【文章来源】：国际金融研究. 2020,(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【部分图文】：

考虑道德风险的两阶段融资模型

在动态模型的基础上，加入企业的类型，引入逆向选择问题。模型的时间线如图2所示。这一部分的模型也是两阶段融资模型。在两个阶段的初期企业都需要资金投入：第一阶段所需的投资量为I，企业家的自有资产为A；第二阶段初期所需的投资量为ρ，并且ρ是符合均匀分布的随机变量U(0,T)(1)。如果企业的第二阶段投资需求无法被满足，则整个项目停止，没有任何资金可以被回收。在第二阶段产品和市场开发结束时，如果企业家生产的是合格产品，则其收益为R；如果不合格，收益为0。

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3491508